2021年注册会计师考试《财务成本管理》章节练习(2021-01-24)

发布时间：2021-01-24

2021年注册会计师考试《财务成本管理》考试共32题，分为单选题和多选题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理第三章 价值评估基础5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某人目前有资金100万元，打算过8年让资金翻倍，也就是增值为200万元，问他得将资金存在利率为（ ）的金融品种上。【单选题】

A.9.05%

B.9.12%

C.9.26%

D.9.87%

正确答案:A

答案解析:本题是已知现值、终值，利率，求期数。（1）求系数：100×（F/P，i，8）=200，（F/P，i，8）=200/100=2；（2）使用插值法：（i-9%）/（10%-9%）=（2-1.9926）/（2.1436-1.9926）i=9.05%

2、下列有关证券组合风险的表述中，错误的是( )。【单选题】

A.证券组合的风险仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关

B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

C.在不存在无风险证券的情况下，多种证券组合的有效边界就是机会集顶部从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

D.证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强

正确答案:A

答案解析:证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券的投资比重及各证券报酬率之间的协方差有关，因此选项A的说法不正确。

3、下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是（ ）。【单选题】

A.曲线上的点均为有效组合

B.曲线上报酬率最低点是最小方差组合点

C.两种证券报酬率的相关系数越大，曲线弯曲程度越小

D.两种证券报酬率的标准差越接近，曲线弯曲程度越小

正确答案:C

答案解析:曲线上最小方差组合以下的组合是无效的，选项A错误；风险最小点是最小方差组合点，由于有无效集的存在，最小方差组合点与报酬率最低点不一致，选项B错误；证券报酬率之间的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，选项C正确；曲线弯曲程度与相关系数大小有关，与标准差的大小无关，所以选项D错误。

4、已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%，某投资者除自有资金外，还借入20%的资金，将所有的资金用于购买市场组合，则总期望报酬率和总标准差分别为（ ）。【单选题】

A.16. 4% 和 24%

B.13. 6% 和 16%

C.16. 4% 和 16%

D.13. 6% 和 24%

正确答案:A

答案解析:总期望报酬率=120% × 15% + (1-120%) ×8% =16.4%；总标准差=120%×20% =24%。

5、对于两种资产组合来说（）。【多选题】

A.无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合

B.无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大

C.有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率不一定是最高的

D.无效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率不一定是最低的

正确答案:A、B

答案解析:有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的。无效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最低的。所以CD错误。

下面小编为大家准备了 注册会计师 的相关考题，供大家学习参考。

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