2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》章节练习(2020-06-01)

发布时间：2020-06-01

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2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试共100题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第八章 金融风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、目前，国内外关于风险的定义主要有（）。Ⅰ.风险是结果的不确定性Ⅱ.风险是结果对期望的偏离Ⅲ.风险是收益的的波动性Ⅳ.风险是损失发生的可能性【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：目前国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：（1）风险是结果的不确定性，是一种变化；（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。

2、下列关于风险敞口和金融风险说法正确的是（）。Ⅰ.持有外汇头寸是一种风险敞口Ⅱ.持有外汇头寸是一种金融风险Ⅲ.汇率变动是一种金融风险Ⅳ.汇率变动是一种风险敞口【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：风险敞口与金融风险并不等同。例如，持有外汇头寸是一种风险敞口，而不是金融风险；而汇率变动是一种金融风险，而不是风险敞口。

3、信用风险的构成要素分析以（）为中心。【选择题】

A.预期损失

B.非预期损失

C.违约

D.损失

正确答案:C

答案解析:选项C正确：信用风险的构成要素分析以违约为中心。

4、现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，与传统风险管理相比，其优势不包括（）。【选择题】

A.VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化

B.VaR考虑了不同组合的风险分散效应

C.VaR方法计算简便，需要的样本数据比较少

D.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，主要有以下优势：（1）VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化（A包括），还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息，以便对限额进行动态调整；（2）VaR限额易于针对不同部门和不同产品设置限额，风险管理者可以汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够深入了解整个企业的风险状况；（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应（D包括），考虑了不同组合的风险分散效应（B包括），更能够反映风险单位和产品的潜在损失。

5、传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是（）。Ⅰ.不能在各业务部门之间进行比较Ⅱ.没有包含杠杆效应Ⅲ.没有考虑不同业务部门之间的分散化效应Ⅳ.不能准确地衡量头寸规模控制【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是：（1）不能在各业务部门之间进行比较（Ⅰ正确）；（2）没有包含杠杆效应（Ⅱ正确），对衍生产品组合可能会产生错误的表述；（3）没有考虑不同业务部门之间的分散化效应（Ⅲ正确）。

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下面小编为大家准备了 证券从业资格 的相关考题，供大家学习参考。

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