2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-04-18)

发布时间：2021-04-18

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、从经济学角度讲，套利是（）。【选择题】

A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现风险收益的行为

B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为

C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现风险收益的行为

D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为

正确答案:D

答案解析:选项D正确：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。

2、关于SML和CML，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.两者都表示有效组合的收益与风险关系 Ⅱ.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 Ⅲ.SML以β描绘风险，而CML以δ描绘风险 Ⅳ.SML是CML的推广【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：SML即证券市场线，CML即资本市场线。资本市场线表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系，而证券市场线表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；（Ⅰ项错误、Ⅱ项正确）证券市场线以β描绘风险，资本市场线以δ描绘风险；（Ⅲ项正确）证券市场线是资本市场线的推广。（Ⅳ项正确）

3、证券产品可以分为（）。Ⅰ.现金类Ⅱ.债券类Ⅲ.股票类Ⅳ.衍生产品类【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券产品可以分为现金类（Ⅰ项正确）、债券类（Ⅱ项正确）、股票类（Ⅲ项正确）和衍生产品类（Ⅳ项正确）。

4、下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（）。【选择题】

A.总额差异的重要性大于细目差异

B.要定出追踪的差异金额或比率门槛

C.依据预算的分类个别分析

D.若差异很大则需要各个项目同时进行改进

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：现金预算和实际的差异分析要点：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（选项A说法正确）（2）要定出追踪的差异金额或比率门槛；（选项B说法正确）（3）依据预算的分类个别分析；（选项C说法正确）（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（选项D说法错误）（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。

5、资本资产定价模型以（）为基础。【选择题】

A.夏普的单一指数模型

B.法玛的有效市场假说

C.马可维茨的证券组合理论

D.套利定价理论

正确答案:C

答案解析:选项C正确：资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。

6、史蒂夫•罗斯提出了（）。【选择题】

A.资本资产定价模型

B.套利定价理论

C.货币时间价值理论

D.有效边界说

正确答案:B

答案解析:选项B正确：1976年，史蒂夫•罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论。

7、股票投资风格体系的标准不包括（）。【选择题】

A.公司规模

B.股票价格行为

C.公司成长性

D.股票的风险特征

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法：（1）按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；（选项A包括）（2）按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；（选项B包括）（3）按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率） 股票。（选项C包括）

8、关于情景分析说法不正确的是（）。【选择题】

A.情景分析是一种多因素分析方法

B.情景分析中的情景包括基准情景、最好的情景和最坏的情景

C.情景分析中尽可能考虑每种情况下可能出现的有利或不利的重大流动性变化

D.情景分析有助于金融机构深刻理解并预测特定风险因素的作用下的流动性风险

正确答案:D

答案解析:选项D说法不正确：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素的作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。

9、在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。【选择题】

A.正值

B.负值

C.零

D.大于等于零

正确答案:B

答案解析:选项B正确：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

10、公司的盈利能力指标包括（）。Ⅰ.营业净利率Ⅱ.营业毛利率Ⅲ.资产净利率Ⅳ.净资产收益率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：公司的盈利能力指标包括：营业净利率（Ⅰ项正确）、营业毛利率（Ⅱ项正确）、资产净利率（Ⅲ项正确）、净资产收益率（Ⅳ项正确）。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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