2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-10-29)

发布时间：2019-10-29

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、

向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册登记为证券投资顾问。

【选择题】

A.

中国证监会

B.

证券公司

C.

国务院监督管理机构

D.

中国证券业协会

正确答案:D

答案解析:选项D正确：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

2、（）是对剩余流动性的弹性。【选择题】

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

正确答案:A

答案解析:选项A正确：三种杠杆：

（1）财务杠杆：对利率的弹性；

（2）运营杠杆：对经济的弹性；

（3）估值杠杆：对剩余流动性的弹性。

3、

（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

【选择题】

A.积极型股票投资策略

B.偏离指数法

C.加强指数法

D.保守型股票投资策略

正确答案:A

答案解析:选项A正确：积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

4、缺口分析法针对未来特定时段，（），以判断不同时段内的流动性是否充足。【选择题】

A.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额

B.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

C.计算到期净资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和

D.计算到期净资产和到期流动负债之间的差额

正确答案:A

答案解析:选项A正确：缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断不同时段内的流动性是否充足。

5、控制流动性风险的主要做法，主要根据（），对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、 融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。
Ⅰ.业务规模
Ⅱ.性质
Ⅲ.原理
Ⅳ. 复杂程度
【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：主要根据业务规模（Ⅰ项正确）、性质（Ⅱ项正确）、复杂程度（Ⅳ项正确）及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、 融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。

6、证券公司及其人员应当遵循（）的原则，为客户提供证券投资顾问服务。 I.公平 II.诚实信用 III.勤勉 IV.审慎【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.III、IV

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

7、

税务规划的目标是在遵循税收法律、 法规的情况下， 充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠， 对多种纳税方案进行优化选择， 以实现个人、 企业自身价值最大化或股东权益最大化。 下列属于税务规划的目标的是（ ）。

I.减轻税收负担

II.获取资金时间价值

III.维护企业自身的合法权益

IV.提高自身经济利益

V.实现涉税高风险

【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:

V项，实现涉税零风险 。

税务规划的目标是在遵循税收法律、 法规的情况下， 充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠， 对多种纳税方案进行优化选择， 以实现个人、 企业自身价值最大化或股东权益最大化。 具体包括：
（1） 减轻税收负担；
（2） 实现涉税零风险；
（3） 获取资金时间价值；
（4） 维护企业自身的合法权益；
（5） 提高自身经济利益。

8、关于久期公式的理解错误的是（）。【选择题】

A.收益率与价格反向变动

B.价格变动的程度与久期的长短有关

C.久期越长，价格的变动幅度越大

D.久期公式中的D为修正久期

正确答案:D

答案解析:选项D理解错误：久期公式为∆P=-P*D*∆y/（l+y），式中，P代表当前价格；∆P代表价格的变动幅度；y代表收益率；∆y代表收益率的变动幅度；D为麦考利久期；
选项A理解正确：收益率与价格的反向变动就是指∆y与∆P的正负号变化，当∆y为正时，右边因为有负号，所以∆P为负，两者符号相反，呈反向变动；
选项B理解正确：D的大小是∆P的一个决定因素，因此价格变动程度与久期长短有关；
选项C理解正确：久期越长，即当D变大时，∆P的绝对数值也变大，这里只提到价格变动幅度，即∆P的绝对数值，没有考虑正负方向变化。

9、

为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（）。

 I.异质化

II.同质化

III.集中化

IV.分散化

【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:选项D正确：金融机构应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例，同时适度分散资金到期日和客户种类，即为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当异质化（I项正确）、分散化（IV项正确）。

10、行业竞争分析的主要内容包括（）。
Ⅰ.产业价值链分析
Ⅱ.行业竞争结构分析
Ⅲ.完全竞争结构分析
Ⅳ.完全垄断结构分析【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：行业竞争分析的主要内容包括两个方面，即产业价值链分析（Ⅰ项正确）和行业竞争结构分析（Ⅱ项正确）。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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