单选题

在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有()。 I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下 Ⅲ 标的物价格在执行价格以下 Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上

A Ⅲ、IV

B I、IV

C I、Ⅲ

D Ⅱ、Ⅲ

解析： 看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10一3所示。图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当XX+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。 32.[单选题]场外期权的复杂性主要体现在()方面. Ⅰ 交易双方需求复杂 Ⅱ 期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议 Ⅲ 为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模 Ⅳ 某些场外期权定价和复制存在困难 选项: A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:D 分数:1.0 分类:金融类/证券从业及专项/发布证券研究报告业务(证券分析师)/第十章 衍生产品/第三节 期权估值 标签: 场外期权的复杂性 解析:场外期权合约的复杂性主要体现在以下方面：①期权交易双方的需求复杂；②期权的价格并没直接体现在合约中的某个数字上，而是体现为双方签署时间更长的合作协议；③为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模；④对于乙方而言，某些场外期权定价和复制困难。