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题目内容
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国债 X 的凸性大于国债 Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。
A.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅大于 Y 的涨幅
B.若到期收益率上涨 1%，X 的跌幅小于 Y 的跌幅
C.若到期收益率下跌 1%，X 的跌幅大于 Y 的跌幅
D.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅小于 Y 的涨幅
B.若到期收益率上涨 1%，X 的跌幅小于 Y 的跌幅
C.若到期收益率下跌 1%，X 的跌幅大于 Y 的跌幅
D.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅小于 Y 的涨幅
参考答案
参考解析
解析：收益率上升时，债券价格下降，二者呈反向关系，由此即可排除 AD两个选项；凸性越大的债券，收益率上涨时跌幅更小，收益率下跌时涨幅更大，所以 C 是错的。
更多 “国债 X 的凸性大于国债 Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。A.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅大于 Y 的涨幅 B.若到期收益率上涨 1%，X 的跌幅小于 Y 的跌幅 C.若到期收益率下跌 1%，X 的跌幅大于 Y 的跌幅 D.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅小于 Y 的涨幅 ” 相关考题
考题
国债A价格为95元，到期收益率为5%;国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是( )。A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定
考题
下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（ ）。A.麦考利久期是指债券的平均到期时间B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
考题
甲投资者购买乙国债并持有至到期。乙国债为5年期债券，每份债券面值1000元，票面利率为4%，单利计息，到期一次还本付息。乙国债还有3年到期，当前价格1020元。
要求：计算投资乙国债到期收益率。
考题
X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（ ）。A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率
B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动
C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动
考题
下列关于目前我国债券的表述，正确的有（ ）。A.中国人民银行发行票据的目的是筹资
B.债券的到期收益率指收回金额与购买价格的价差加上利息收入后与购买价格的比例
C.目前我国的金融债券均是全国问债券市场上发行、交易的
D.国债的利息收入须缴纳所得税
E.国债分为储蓄国债和记账式国债两种
考题
国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅
B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的涨福
C.若到期收益率上涨1%，*的跌幅小于Y的跌幅
D.若到期收益率上涨1%，*的跌幅大于Y的涨幅
考题
国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。A、若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅
B、若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的涨福
C、若到期收益率上涨1%，*的跌幅小于Y的跌幅
D、若到期收益率上涨1%，*的跌幅大于Y的涨幅
考题
下列关于凸性的说法正确的是（）A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点
考题
债券X和债券Y的面值、到期期限、息票率和付息方式都相同，但债券X的息票率高于到期收益率，债券Y的息票率低于到期收益率。若两只债券的到期收益率都保持不变，随着时间的推移，债券X的价格将（），债券Y的价格将（）A、上升；上升B、上升；下降C、下降；上升D、下降；下降
考题
找最便宜可交割债券的经验法则是（）。A、对收益率在国债期货票面利率以下的国债而言，久期最小的国债是最便宜可交割债券。B、对收益率在国债期货票面利率以上的国债而言，久期最大的国债是最便宜可交割债券。C、对具有同样久期的国债而言，收益率最低的国债是最便宜可交割债券。D、对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债是最便宜可交割债券。
考题
对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。A、到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTDB、到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTDC、相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTDD、相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD
考题
债券的凸性具有的性质是（）。A、凸性与债券的到期收益率呈正方向变化B、给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化C、其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大D、其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小
考题
单选题以下关于久期和凸性的说法错误的是( )。A
价格收益率曲线越弯曲，凸度越小B
麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限C
凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D
凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度
考题
单选题X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年，Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。以下说法正确的是（）。A
在其他因素相同的情况下，X债券的当期收益率与其市场价格同向变动B
X债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动C
Y债券当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动D
与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
考题
多选题对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。A到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTDB到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTDC相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTDD相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD
考题
单选题现有如表7—3所示的A、B两种国债券。表7—3
国债
到期期限
息票率
到期收益率
A
6年
5%
8%
B
6年
8%
8%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券A的理论价格( )。A
小于债券B的面值B
大于债券B的面值C
等于债券B的面值D
等于债券B的理论价格
考题
单选题国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。A
国债A较高B
国债B较高C
两者投资价值相等D
不能确定
考题
单选题X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（ ）。A
与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率B
X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动C
与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率D
在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动
考题
单选题X债券的市场价格为96元，面值为100元，期限为10年；Y债券的市场价格为90元，面值为100元，期限为2年。则下列说法正确的是（ ）。A
当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B
与X债券的当期收益率相比，Y债券的当期收益率更接近于到期收益率C
与Y债券的当期收益率相比，X债券的当期收益率更接近于到期收益率D
条件不足，无法比较
考题
单选题在采用风险调整法估计债券资本成本时，风险补偿率是（ ）。A
目标公司债券与信用级别与其相同的上市公司债券到期收益率的差额B
目标公司债券与长期国债到期收益率的差额C
信用级别与目标公司相同的上市公司债券与其同期的长期国债到期收益率的差额D
信用级别与目标公司相同的上市公司债券与其同期的短期国债到期收益率的差额
考题
单选题下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是( )。A
只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用B
如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券C
凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D
利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似
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