2021年基金从业资格考试《私募股权投资》章节练习(2021-10-15)

发布时间：2021-10-15

2021年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第五章 股权投资基金的投资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、就尽职调查本身而言，操作流程中最为重要的部分是（）。【单选题】

A.制订调查计划

B.资料收集与分析

C.进行内部复核

D.设计投资方案

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：就尽职调查本身而言，最为重要的部分为资料收集与分析。收集资料之后，尽职调查团队还要验证其可信程度，评估其重要性，最终形成尽职调查报告与风险控制报告，供投资决策委员会决策参考。

2、股权投资协议的董事会席位条款通常约定内容不包括（）。【单选题】

A.目标企业董事会的席位数量

B.投资人有权对重大事项行使一票否决权

C.初始分配方案

D.后续调整规则

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：董事会席位条款约定目标企业董事会的席位数量、初始分配方案和后续调整规则，是目标企业控制权分配的重要条款。通常，持股达到某一最低比例的投资人有权任命若干名董事。

3、根据保护性条款，目标企业在执行某些（ )的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。 Ⅰ.损害投资人利益 Ⅱ.对投资人利益有重大影响Ⅲ.保护投资人利益【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排，根据该条款，目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。

4、（ ）约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。【单选题】

A.估值条款

B.估值调整条款

C.回购条款

D.反摊薄条款

正确答案:A

答案解析:估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。（A项符合题意）估值调整条款：通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值。（B项不符合题意）回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。（C项不符合题意）反摊薄条款又称反稀释条款，是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。（D项不符合题意）

5、实施尽职调查前由股权投资基金组建一个尽职调查小组，小组成员不包括（）。【单选题】

A.投资管理人员

B.律师

C.审计师

D.会计师

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：实施尽职调查前由股权投资基金组建一个尽职调查小组，小组成员通常包括投资管理人员、律师、会计师等。开始尽职调查前，小组成员应该事先与投资方进行充分沟通，决定尽职调查的内容和方法。

下面小编为大家准备了 基金从业资格 的相关考题，供大家学习参考。

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