2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-08-08)

发布时间：2021-08-08

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！


1、时间序列是指将同一统计指标的数值按（）顺序排列而成的数列。【选择题】

A.大小

B.重要性

C.发生时间先后

D.记录时间先后

正确答案:C

答案解析:选项C正确：时间序列（或称动态数列）是指将同一统计指标的数值按其发生的时间先后顺序排列而成的数列。时间序列分析的主要目的是根据已有的历史数据对未来进行预测。

2、达到两位数的通货膨胀是（）。【选择题】

A.一般通货膨胀

B.温和通货膨胀

C.严重的通货膨胀

D.恶性通货膨胀

正确答案:C

答案解析:选项C正确：通货膨胀分为温和的通货膨胀、严重的通货膨胀和恶性的通货膨胀。严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀，恶性的通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。

3、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。Ⅰ.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值Ⅱ.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值Ⅲ.在深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高Ⅳ.在深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值 （Ⅱ项正确）；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本，深度实值期权的时间价值均有可能小于0，即当深度期权行时时间价值小于0时也不存在套利机会；当期权处于平值状态时，时间价值最大（Ⅲ项正确）。

4、下列关于债券计息间隔的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次Ⅱ. 欧美国家习惯半年付息1次Ⅲ. 欧美国家习惯每季度付息1次Ⅳ. 付息间隔短的债券，风险相对较小【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次（Ⅰ项正确），欧美国家则习惯半年付息1次（Ⅱ项正确、Ⅲ项错误）。付息间隔短的债券， 风险相对较小（Ⅳ项正确）。

5、国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自己最有利的国债进行交割，称之为（）。【选择题】

A.转换期权

B.时机期权

C.看跌期权

D.看涨期权

正确答案:A

答案解析:选项A正确：转换期权是指国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自己最有利的国债进行交割。时机期权是指在交割期内，交割双方可以自由选择合适的时机进行交割。

6、投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年年末投资者可得到的本息和为（）万元。【选择题】

A.110

B.120

C.125

D.135

正确答案:C

答案解析:选项C正确：单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利利息计算公式为：I=P×r×n，式中，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。所以5年年末投资者可得到的本息和为：100+ 100 x 5% x5= 125 (万元)。

7、下列关于上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布的调整后的沪市上市公司行业分类的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 本次调整依据的是沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变Ⅱ. 本次行业分类调整将作为上证180指数下一次调整样本股时的参照Ⅲ. 根据2007年最新行业分类，沪市841家上市公司共分为10大行业Ⅳ. 该行业分类是严格依照全球行业分类标准（GICS）确定的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：Ⅳ项，证券交易所与中证指数有限上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类，是参照摩根士丹利和标准普尔共同发布的全球行业分类标准，结合我国上市公司的实际情况而确定的。

8、关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

B.一般在当期结算

C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系

D.在未来某一日期结算

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

9、经营机构应当综合考虑研究（）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。Ⅰ.质量 Ⅱ.客户评价Ⅲ.工作效率 Ⅳ.工作量【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：经营机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确），设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。

10、下列关于强有效市场的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 强有效市场包含了与证券有关的所有信息Ⅱ. 强有效市场仅包含了弱有效市场的内涵Ⅲ. 强有效市场仅包含了半强有效市场的内涵Ⅳ. 强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：强有效市场是指与证券有关的所有信息（Ⅰ项正确），包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵（Ⅱ、Ⅲ项错误），而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息（Ⅳ项正确）。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。
对股票投资而言，内部收益率指（ ）。

A.投资本金自然增长带来的收益率
B.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率
C.投资终值为零的贴现率
D.投资终值增长一倍的贴现率
答案：B
解析：
内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率，而对于股票而言，内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。
如果某证券的β值为1．5，市场组合的风险收益为10％，则该证券的风险收益为（　　）。

A.5％
B.15％
C.50％
D.85％
答案：B
解析：
（ ）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类分析
答案：D
解析：
聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
证券研究报告主要包括(　　)。
Ⅰ．证券及证券相关产品的价值分析报告
Ⅱ．行业研究报告
Ⅲ．市场分析报告
Ⅳ．投资策略报告

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：
根据《发布证券研究报告暂行规定》第二条，发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式．指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场定势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

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