2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-03-26)

发布时间：2021-03-26

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、公司规模变动特征和扩张潜力是从（）方面具体考察公司的成长性。【选择题】

A.宏观

B.中观

C.微观

D.执行

正确答案:C

答案解析:选项C正确：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面考察公司的成长性。

2、下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是（）。【选择题】

A.证券分析师必须以真实姓名执业

B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益

C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务

D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务但不得超过三家

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券分析师不得兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，证券分析师不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。

3、（）是该企业预期自由现金流量以其加权平均资本成本为贴现率折现的现值。【选择题】

A.公司价值

B.资本成本

C.收益现值

D.股权价值

正确答案:A

答案解析:选项A正确：公司价值，或称企业价值，公司的价值是该企业预期自由现金流量以其加权平均资本成本为贴现率折现的现值，它与企业的财务决策密切相关，体现了企业资金的时间价值、风险以及持续发展能力。

4、对二叉树模型说法正确的是（）。Ⅰ.模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价Ⅱ.模型思路简洁、应用广泛 Ⅲ.步教比较大时，二叉树法更加接近现实的情形Ⅳ.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：二叉树模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价（Ⅰ项正确），思路简洁、应用广泛（Ⅱ项正确）。当步数为n时，nT时刻股票价格共有 n + 1种可能（Ⅳ项错误），故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形（Ⅲ项正确）。

5、使用国债期货进行套期保值的原理是（）。【选择题】

A.国债期货流动性强

B.国债期货的标的利率与市场利率高度相关

C.国债期货交易者众多

D.国债期货存在杠杆

正确答案:B

答案解析:选项B正确：使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸(现货或期货)实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。

6、解释利率期限结构的市场分割理论的观点包括（ ）。Ⅰ.长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同的利率Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比 Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Ⅰ项是市场预期理论的观点；Ⅱ项是流动性偏好理论的观点。

7、某人借款1000元，如果月利率8‰，借款期限为10个月，到期时若按单利计算，则借款人连本带息应支付（）元。【选择题】

A.80

B.920

C.1000

D.1080

正确答案:D

答案解析:选项D正确：单利情况下借款利息=本金 x月利率 x借款期限=1000 x 8‰x10=80元，因此，借款人连本带息应支付额为利息+本金=80+ 1000 =1080(元）。

8、卖出看跌期权的运用包括（ ）。Ⅰ.获得价差收益 Ⅱ.获得权利金收益 Ⅲ.对冲标的物空头 Ⅳ.对冲标的物多头【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：卖出看跌期权的运用：（1）取得价差收益或权利金收益；（Ⅰ、Ⅱ项正确）（2）对冲标的物空头。（Ⅲ项正确）

9、关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（）。【选择题】

A.圆弧形态又被称为圆形形态

B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强

C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律

D.圆弧形态是一种持续整理形态

正确答案:A

答案解析:选项A正确：圆弧形态又被称为圆形形态；选项B错误：圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；选项C错误：在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少；选项D错误：圆弧形态是反转突破形态的一种。

10、—般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（）。Ⅰ.资产估值Ⅱ.资金成本预算Ⅲ.资源配置Ⅳ.预测股票市场的变动趋势【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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