2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》每日一练(2020-03-12)

发布时间：2020-03-12

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、确定具体的投资品种和各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（）。【选择题】

A.投资组合的修正

B.组建证券投资组合

C.确定证券投资政策

D.进行证券投资分析

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券组合管理的基本步骤：
（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；
（2）进行证券投资分析。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析；
（3）组建证券投资组合。组建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题；
（4）投资组合的修正。投资组合的修正作为证券组合管理的第四步，实际上是定期重温前三步的过程。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化；
（5）投资组合业绩评估。证券组合管理的第五步是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

2、

按发行主体分类，债券可分为（）。

Ⅰ. 政府债券

Ⅱ. 金融债券

Ⅲ. 可转换债券

Ⅳ. 公司债券

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：按发行主体分类，债券可分为政府债券（Ⅰ项正确）、金融债券（Ⅱ项正确）、公司债券（Ⅳ项正确）等。

3、下列关于债券评级说法正确的是（）。
I. 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等
II.若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值
III.若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额＋信用转换系数X已承诺未提取金额
IV.债券评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析【组合型选择题】

A.II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等；（I项正确）

债项评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析；（IV项正确）

违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；（II项正确）

若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额＋信用转换系数X已承诺未提取金额；债券评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析。（III项正确）

4、下列属于股权分置改革积极影响的有（）。
Ⅰ.不同股东之间的利益行为趋于一致化
Ⅱ.有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制
Ⅲ.市场的资源配置以大股东的利益为出发点
Ⅳ.金融创新进一步活跃【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：股权分置改革的积极影响包括：

（1）不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；（Ⅰ项正确）

（2）有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能得到优化；（Ⅲ项错误）

（3）股改完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；

（4）有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制；（Ⅱ项正确）

（5）上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；

（6）金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多；（Ⅳ项正确）

（7）市场供给增加，流动性增强。

5、

影响客户投资风险承受能力的因素包括（）。

Ⅰ.年龄

Ⅱ.投资目标的弹性

Ⅲ.投资者主观的风险偏好

Ⅳ.学历与知识水平

Ⅴ.财富

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：客户投资风险承受能力的影响因素包括：

（1）年龄。客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低；（Ⅰ项正确）

（2）受教育情况。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力越强，往往能从事高风险的投资；（Ⅳ项正确）

（3）收入、职业和财富规模。绝对风险承受能力随财富的增加而增加，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加；（Ⅴ项正确）

（4）资金的投资期限。如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强；

（5）理财目标的弹性。理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高；（Ⅱ项正确）

（6）主管风险偏好。个人的性格、阅历、胆识、意识等主观因素所决定的个人态度，直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策；（Ⅲ项正确）

（7）其他影响因素。客户的性别、家庭情况和就业状况等都会影响到其风险承受能力。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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