2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-05-17)

发布时间：2021-05-17

---

2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有（）。Ⅰ.市场利率Ⅱ.票面利率Ⅲ.到期时间   Ⅳ.初始收益率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：票面利率（Ⅱ项正确）、到期时间（Ⅲ项正确）、初始收益率（Ⅳ项正确）是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素。保持其他因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长；到期收益率越低，息票债券的久期越长；到期时间越长，久期越长。

2、下列属于财政政策手段的有（）。Ⅰ .税收    Ⅱ .国债Ⅲ.转移支付制度  Ⅳ.公开市场操作【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：财政政策是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策手段主要包括国家预算、税收（Ⅰ项正确）、国债（Ⅱ项正确）、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度（Ⅲ项正确）等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。Ⅳ项，公开市场操作属于货币政策手段。

3、关于存在无风险证券时的有效边界的图形，下列说法正确的是（）。【选择题】

A.与原有风险证券组合可行域的有效边界相重合的曲线

B.由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线

C.由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界的上边界相切的射线

D.由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域

正确答案:C

答案解析:选项C正确：存在无风险证券时的有效边界是由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界的上边界相切的射线。

4、常见的市场异常策略包括（）。Ⅰ.小公司效应Ⅱ.低市盈率效应Ⅲ.日历效应Ⅳ.遵循公司内部人交易【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：常见的市场异常策略包括小公司效应（Ⅰ项正确）、低市盈率效应（Ⅱ项正确）、被忽略的公司效应以及其他的日历效应（Ⅲ项正确）、遵循公司内部人交易等策略（Ⅳ项正确）。

5、久期是衡量利率变动（）的重要指标。【选择题】

A.周期性

B.敏感性

C.规律性

D.指数化

正确答案:B

答案解析:选项B正确：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，通过修正久期可以计算出收益率变动一个单位百分点时债券价格变动的百分数，从而对债券价格利率线性敏感性进行更精确的测量。

6、风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的（）等要有充分和准确的认识， 并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。Ⅰ. 风险种类Ⅱ. 风险程度Ⅲ. 保险种类Ⅳ. 保险金额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险选择原则是指保险人在承保时， 对投保人所投保的风险种类（Ⅰ项正确）、风险程度（Ⅱ项正确）和保险金额（Ⅳ项正确）等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

7、下列关于套利定价模型的说法中，正确的有（）。Ⅰ.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定Ⅱ.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映Ⅲ.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率Ⅳ.承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：套利定价模型表明：（1）市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；（Ⅰ项正确）（2）承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；（Ⅲ项、Ⅳ项错误）（3）期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。（Ⅱ项正确）

8、公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施，包括的内容有（）。Ⅰ.根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程Ⅱ.定期进行风险评估、投资顾问绩效评估Ⅲ.证券投资顾问结合客户的风险承受能力，对客户作出风险提示Ⅳ.定期检查服务流程的有效性和合规性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：公司在开展投资顾问业务时应制定相关风险控制措施，包括但不限于以下内容：（1）根据投资顾问建议的不同，分别制定审核流程；（Ⅰ项正确）（2）定期进行风险评估、投资顾问绩效评估，检查服务流程的有效性和合规性；（Ⅱ项、Ⅳ项正确） （3）证券投资顾问对服务客户的资产组合进行账户跟踪服务，结合客户的风险承受能力，对客户作出风险提示等。（Ⅲ项正确）

9、下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）。Ⅰ.预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％Ⅱ.单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%Ⅲ.逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%Ⅳ.不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100％；（Ⅰ项错误）不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）。（Ⅳ项错误）

10、（）是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。【选择题】

A.进行证券投资分析

B.投资组合的修正

C.确定证券投资政策

D.投资组合业绩评估

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤：（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；（2）进行证券投资分析。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析；（3）组建证券投资组合。组建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题；（4）投资组合的修正。投资组合的修正作为证券组合管理的第四步，实际上是定期重温前三步的过程。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化；（5）投资组合业绩评估。证券组合管理的第五步是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

---

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

---

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。