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单选题
二叉树模型的假设有()。 Ⅰ 标的资产的价格运动方向只有向上和向下两个方向 Ⅱ 在整个考察期内,股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变 Ⅲ 只能在到期日执行 Ⅳ 市场无摩擦
A

I、Ⅱ

B

I、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

I、Ⅱ、Ⅳ


参考答案

参考解析
解析: 二叉树模型不但可对欧式期权进行定价,也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价。二叉树期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向,且假设在整个考察期内,股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型的前提假定是市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。
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