单选题

某公司2016年年初面向公众投资者公开发行公司债券，发行时主体评级为AA+，债项评级为AAA，最近3个会计年度经审计的年均可分配利润等于债券1年利息的1．5倍，在上交所上市流通；存续期内，最近3个会计年度经审计的年均可分配利润降低为债券1年利息的0．8倍，主体和债项评级未发生变化，正确的有()。 Ⅰ 投资者范围将调整且仅限合格投资者 Ⅱ 投资者范围保持不变 Ⅲ 无法采用竞价交易 Ⅳ 可进行新质押式回购 V将面临交易所债券风险提示

A Ⅱ、Ⅲ

B Ⅱ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

解析： Ⅰ、Ⅱ两项，《公司债券发行与交易管理办法》第18条规定，资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：①发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实；②发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1．5倍；③债券信用评级达到AAA级；④中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。未达到上述规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。《上海证券交易所公司债券上市规则》(2015年修订)第2．1．3条规定，债券上市期间发生下列情形之一的，仅限合格投资者参与交易：①债券信用评级下调至低于AAA级；②发行人发生债务违约、延迟支付本息，或者其他可能对债券还本付息产生重大影响的事件；③本所认定的其他情形。可见，“发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1．5倍”只是发行时认定的必要条件；存续期内，利润下降导致利息覆盖倍数不足1．5倍，并不会导致公司债券由“大公募”降为“小公募”而将公众投资者排除在投资者范围之外。Ⅲ项，已上市的公司债券，交易方式保持不变，可继续采用竞价交易方式。Ⅳ项，该公司债券主体和债项评级未发生变化，根据《质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引》(2017年修订)第3条，可进行新质押式回购。V项，《公司债券发行与交易管理办法》发布后，不再实行风险警示制度。