考题
已知甲股票的β系数为1.5,证券市场线的斜率为12%,证券市场线的截距为5%,资本资产定价模型成立,乙股票的β系数为0.8,由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6,乙的投资比例为0.4。要求:(1)确定无风险收益率;(2)确定市场风险溢酬;(3)计算甲股票的风险收益率和必要收益率;(4)计算股票价格指数平均收益率;(5)计算资产组合的β系数和预期收益率。
考题
某公司现有甲、乙两个投资项目可供选择,有关资料如下:甲、乙投资项目的预测信息市场销售情况 概率 甲项目的收益率 乙项目的收益率 很好 0.3 20% 30% 一般 0.4 16% 10% 较差 0.2 12% 5% 很差 0.1 2% -10%已知:政府短期债券的收益率为4%,证券市场平均收益率为9%,市场组合收益率的标准差为3%。要求:(1)计算甲、乙两个项目的预期收益率和收益率的标准离差率;(2)比较甲、乙两个项目的风险和收益,说明该公司应该选择哪个项目;(3)假设纯粹利率为3%,计算通货膨胀补偿率;(4)假设市场是均衡的,计算所选项目的风险价值系数(6);(5)假设资本资产定价模型成立,计算市场风险溢酬、乙项目的β系数;(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。
考题
某企业拟进行股票投资,现有甲、乙两只股票可供选择,具体资料如下:经济情况 概率 甲股票预期收益率 乙股票预期收益率 繁荣 0.3 60% 50% 复苏 0.2 40% 30% 一般 0.3 20% 10% 衰退 0.2 -10% -15%要求:(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率,并比较其风险大小;(2)如果无风险报酬率为4%,风险价值系数为8%,请分别计算甲、乙股票的必要投资收益率;(3)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合,已知甲、乙股票的B系数分别为1.4和1.8,市场组合的收益率为10%,无风险收益率为4%,请计算投资组合的B系数和组合的风险收益率;(4)根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。
考题
乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择,乙企业只准备投资一家公司股票。相关资料如下:资料一:A公司股票现行市价为每股6元,上年每股股利为0.18元,预计以后每年以6%的增长率增长。资料二:B公司股票现行市价为每股5元,上年每股股利为1.16元,每股股利每年固定不变。资料三:假设资本资产定价模型成立,证券市场线的斜率为14%,截距为4%。资料四:A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,A股票收益率的标准差为20%,市场组合收益率的方差为16%;B股票收益率与市场组合收益率的协方差为12%。要求:(1)根据资料四计算A股票和B股票的口系数;(2)根据证券市场线,确定A股票和B股票的必要收益率;(3)利用股票估价模型,分别计算A、B公司股票价值;(4)帮助乙企业作出股票投资决策。
考题
已知甲股票的风险收益率为12%,市场组合的风险收益率为10%,甲股票的必要收益率为16%,资本资产定价模型成立,乙股票的口系数为0.5,乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6%。要求:(1)计算甲股票的口系数、无风险收益率;(2)计算股票价格指数平均收益率;(3)确定证券市场线的斜率和截距;(4)如果甲、乙构成的资产组合中甲的投资比例为0.6,乙的投资比例为0.4,计算资产组合的卢系数以及资产组合收益率与市场组合收益率的协方差;假设资产组合收益率的方差为16%,计算资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数;(5)如果甲的收益率标准差为15%,把甲、乙的投资比例调整为相等,即各为0.5,并假设甲股票收益率与乙股票收益率的相关系数为1,资产组合收益率的标准差为12%,计算乙股票收益率的标准差。(4)假设市场是均衡的,计算所选项目的风险价值系数(b);(5)假设资本资产定价模型成立,计算市场风险溢酬、乙项目的口系数;(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。
考题
已知甲股票的β系数为1.2,证券市场线的斜率为8%,证券市场线的截距为2.4%,资本资产定价模型成立,乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%,市场组合收益率的标准差为30%。要求:(1)根据题中条件确定市场风险溢酬;(2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率;(3)计算甲股票的预期收益率;(4)计算市场平均收益率;(5)计算乙股票的β系数;(6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4,乙的投资比例为0.6,计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率;(7)在第6问中,假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,计算资产组合收益率的标准差;(8)如果甲股票收益率标准差为18%,乙股票收益率的标准差为10%,资产组合中甲的投资比例为0.3,乙的投资比例为0.7,资产组合收益率的标准差为8.5%,计算甲乙股票收益率的协方差;(9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数;(10)根据第2问、第3问和第8问,计算甲股票的风险价值系数。
考题
乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择。相关资料如下:资料一:A公司股票现行市价为每股12元,上年每股股利为0.18元,预计以后每年以6%的增长率增长。资料二:B公司股票现行市价为每股8元,上年每股股利为0.84元,每股股利固定不变。资料三:A公司股票的必要收益率为7.2%,B公司股票的必要收益率为8.4%;资料四:A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.75,A股票收益率的标准差为14%,市场组合收益率的方差为12.25%;B股票收益率与市场组合收益率的协方差为7.35%。要求:(1)计算A股票和B股票的β系数;(2)分别计算A、B股票价值,并判断是否值得投资;(3)回答如果乙企业投资A、B股票,组合的β系数为0.42,组合中A股票为10000股,则组合中B股票的数量为多少?(4)如果当日A股票的收盘价为12.2元,开盘价为11.8元,平均价为12元,计算A股票的本期收益率。
考题
已知甲股票的风险收益率为20%,市场组合的风险收益率为16%,甲股票的必要收益率为25%,假设资本资产定价模型成立,乙股票的届系数为0.8,乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为40%,由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6,乙的投资比例为0.4。要求:(1)计算甲股票的β系数、无风险收益率;(2)计算股票价格指数平均收益率;(3)计算资产组合的β系数和预期收益率;(4)计算资产组合收益率与市场组合收益率的协方差(保留三位小数);(5)确定证券市场线的斜率和截距。
考题
甲公司持有A,B,C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其β系数分别为2.0,1.0和0.5,市场收益率为15%,无风险收益率为10%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利,预计股利以后每年将增长8%。要求:(1)计算以下指标:① 甲公司证券组合的β系数;② 甲公司证券组合的风险收益率(RP);③ 甲公司证券组合的必要投资收益率(K);④ 投资A股票的必要投资收益率;(2) 利用股票估价模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利。
考题
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%。
根据上述资料,回答下列问题。
投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是()。A.4%
B.9%
C.11.5%
D.13%
考题
共用题干
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%根据以上资料,回答下列问题:该投资组合的β系数为()。A:0.15B:0.8C:1.0D:1.1
考题
共用题干
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%根据以上资料,回答下列问题:下列说法中,正确的是()。A:甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险B:乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险C:丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险D:甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险
考题
共用题干
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%根据以上资料,回答下列问题:投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是()。A:4%B:9%C:11.5%D:13%
考题
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%。
根据上述资料,回答下列问题。
该投资组合的β系数为()。A.0.15
B.0.8
C.1.0
D.1.1
考题
共用题干
某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,全市场组合的预期收益率为9%,无风险收益率为4%根据以上资料,回答下列问题:关于投资组合风险的说法,正确的是()。A:当投资充分组合时,可以分散掉所有的风险B:投资组合的风险包括公司特有风险和市场风险C:公司特有风险是可分散风险D:市场风险是不可分散风险
考题
甲公司持有A,B,C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其中β系数分别为2.0,1.0和0.5。市场收益率15% ,无风险收益率为10%。
甲公司投资组合的风险收益率为:A、10%
B、7%
C、5%
D、2.5%
考题
甲、乙两个投资项目获得的收益率及相关概念资料如下表所示:
要求:
(1)分别计算甲、乙两个投资项目的期望收益率;
(2)分别计算甲、乙两个投资项目收益率的标准差;
(3)分别计算甲、乙两个投资项目收益率的变异系数;
(4)假设资本资产定价模型成立,无风险报酬率为5%,股票市场的平均收益率为12%,分别计算甲、乙两个投资项目的β值;
(5)假设股票市场收益率的标准差为8%,分别计算甲、乙两个投资项目收益率与市场组合收益率的相关系数;
(6)假设按照80%和20%的比例投资甲、乙两个投资项目构成投资组合,计算该组合的综合β值和组合的投资收益率。
考题
假定甲、乙两只股票最近4年收益率的有关资料如下:
要求:
(1)计算甲、乙两只股票的期望收益率;
(2)计算甲、乙两只股票收益率的标准差;
(3)计算甲、乙两只股票收益率的变异系数;
(4)假设甲、乙两只股票收益率的相关系数为0.2,投资者将全部资金按照70%和30%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算该组合的期望收益率和组合的标准差。
考题
甲公司持有A、B、C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%、30%和20%,其β系数分别为2.0、1.0和0.5。市场平均收益率为15%,无风险收益率为10%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利,预计股利以后每年增长8%。
要求:
(1)计算以下指标:①甲公司证券组合的β系数;②甲公司证券组合的风险收益率;③甲公司证券组合的必要收益率;④投资A股票的必要收益率。
(2)利用股利增长模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利。
考题
某企业拟进行股票投资,现有甲、乙两只股票可供选择,具体资料如下:
已知甲、乙股票收益率的标准差分别为25.30%和23.75%。
要求:
(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值和标准差率,并比较其风险大小;
(2)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合,已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8,市场组合的收益率为10%,无风险收益率为4%,请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率;
(3)根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。
考题
K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、0.5;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。判断原证券组合的收益率达到多少时,投资者才会愿意购买。
考题
假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25,无风险收益率为8%,A股票收益率的方差是0.16,与市场投资组合收益率的相关系数为0.4,则该股票的收益率为()。A、9.02%B、9.28%C、10.28%D、10.56%
考题
单选题已知目前无风险资产收益率为5%,市场组合的平均收益率为10%,市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%,则下列说法中正确的是( )。A
甲公司股票的β系数为2B
甲公司股票的要求收益率为16%C
如果该股票为零增长股票,股利固定为2,则股票价值为30D
如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
考题
问答题K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、0.5;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。计算原证券组合的β系数;
考题
单选题已知目前无风险资产收益率为5%,市场组合的平均收益率为10%,市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%,则下列说法中正确的是()。A
甲公司股票的β系数为2B
甲公司股票的要求收益率为16%C
如果该股票为零增长股票,股利固定为2元,则股票价值为30元D
如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
考题
问答题K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、0.5;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。判断新证券组合的收益率达到多少时,投资者才会愿意购买。
考题
单选题某证券投资组合中有甲、乙两种股票,β系数分别为0.75和1.25,甲、乙两种股票所占价值比例分别为30%和70%,假设短期国债利率为4%,市场平均收益率为10%,则该证券投资组合的风险收益率为()。A
6%B
6.6%C
10.6%D
12%
考题
问答题某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲资产组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙资产组合的风险收益率为3.4%,同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。 要求: (1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 (3)计算甲资产组合的β系数和风险收益率。 (4)计算乙资产组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲、乙两种资产组合的β系数,评价它们的投资风险大小。