证券从业资格考试必考点—直、间接融资的定义及特点

发布时间:2020-03-05


在上节课,我们已经学习了直接融资的相关内容,包括直接融资的定义、直接融资的特点、直接融资有哪些融资方式以及直接融资对金融市场的影响等等。接下来我们一起来学习另一种融资方式,也就是与直接融资相对应的间接融资。

同样,我们先来了解什么是间接融资方式,以及间接融资都有哪些特点。

第一个,间接融资的定义。

定义

资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。

【帮考提示】与上述介绍的直接融资相比较,间接融资的金融中介机构并不仅仅是提供服务,而是与资金供求双方分别建立债权债务关系。

前面我们在讲直接融资的定义的时候有提到,直接融资是没有金融中介机构介入的融资方式,那么与之对应的间接融资就是通过金融中介机构才能实现的资金融通的方式。也就是说在间接融资方式中,资金的供求者和需求者并不直接形成债权债务关系,而是金融中介机构分别于资金的供求双方建立债权债务关系。这里要与我们前面提到的直接融资进行区别。

接下来我们继续学习间接融资的特点,具体如下:

特点

内容

资金获得的间接性

供求双方不直接发生借贷关系,分别于金融机构发生债券债务关系

融资的相对集中性

融资通过金融机构(主要是商业银行)进行

融资信誉的差异性相对较小

由于集中,所以信誉程度较高、风险也相对较小

全部具有可逆性(可返还性)

到期必须归还并支付利息

主动权主要掌握在金融中介手中

资金集中于商业银行等金融机构,贷给谁由中介机构决定

有了前面学习直接融资的基础,相信我们再学习间接融资就比较简单了,建议大家可以结合起来区别记忆,这样更容易理解掌握。

祝考试顺利!


下面小编为大家准备了 证券从业资格 的相关考题,供大家学习参考。

下列关于证券经纪商的说法错误的是( )。 A.以代理人的身份从事证券交易 B.收入来源为收取的佣金 C.不承担交易中的价格风险 D.收入来源为买卖价差

正确答案:D
证券经纪业务中证券公司不赚取差价,只收取一定比例的佣金作为收入,因此证券经纪业务的收人来源是佣金;而证券自营业务的收人来源则为买卖价差。

低集中竞争型产业市场结构是指( )。 A.CR8≥70% B.20%≤CR8<40% C.40%≤CR8<70% D.CR8<20%

正确答案:B
考点:熟悉以行业集中度为划分标准的产业市场结构分类。见教材第四章第二节,P144。

招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截至日后6个月内有效。特别情况下发行人可以申请适当的延长,但至多不超过1个月。( )

正确答案:√

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