2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-09-13)

发布时间：2021-09-13

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于完全竞争市场特征的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 生产者单一，只有一家或者两家Ⅱ. 产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的Ⅲ. 企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定Ⅳ. 市场信息对买卖双方都是畅通的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：完全竞争市场的特征：（1）生产者众多，各种生产资料可以完全流动；（Ⅰ项错误）（2）产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。（Ⅱ项正确）（3）没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者；（4）企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定；（Ⅲ项正确）（5）生产者可以自由进入或退出这个市场；（6）市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解。（Ⅳ项正确）

2、下列关于假设检验基本思想的说法中，正确的有（）。Ⅰ.检验假设的基本思想实质上是带有某种概率性质的归纳法Ⅱ.为了检验一个假设是否正确，首先假定该假设正确Ⅲ.假设检验中所谓“不合理”并非逻辑中的绝对矛盾，而是基于人们在实践中广泛采用的原则Ⅳ.对不同的问题，检验的显著性水平α不一定相同，但一般应取为较大的值【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：Ⅰ项，假设检验的基本思想实质上是带有某种概率性质的反证法；Ⅳ项，对不同的问题，检验的显著性水平α不一定相同，但一般应取为较小的值，如 0.1，0.05或0.01等。

3、以下（）属于道.琼斯分类法下的工业部门。Ⅰ.采掘业Ⅱ.商业Ⅲ.电力公司Ⅳ.制造业【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ 、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在道.琼斯分类法下，工业部门包括了采掘业（Ⅰ项正确）、制造业（Ⅳ项正确）和商业（Ⅱ项正确）。Ⅲ项属于公用事业类（Ⅲ项错误）。

4、下列关于有效市场假说应用的说法中，正确的有（）。Ⅰ．在高度有效的市场中，证券的价格应该与其预期价值一致Ⅱ．在高度有效的市场中，所有投资者都不可能获得超额收益Ⅲ．在高度有效的市场中，正确的投资策略是：与市场同步，取得和市场一致的投资收益Ⅳ．如果市场是弱有效的，具体做法是：按照市场综合价格指数组织投资　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：在高度有效的市场中，所有投资者都不可能获得超额收益。此时正确的投资策略是：与市场同步，取得和市场一致的投资收益。具体做法是：按照市场综合价格指数组织投资（Ⅳ项错误）。如果市场是弱有效的，正确的策略或做法是：设法得到第一手的有效信息，确定价格被高估或者低估的证券，并作卖出或者买进的处理。

5、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。Ⅰ.股价在这个区域停留时间的长短 Ⅱ.压力线所处的下跌趋势的阶段 Ⅲ.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 Ⅳ.在这个区域伴随的成交量大小【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性有3个方面的考虑：一是股价在这个区域停留时间的长短；（Ⅰ项正确）二是股价在这个区域伴随的成交量大小；（Ⅳ项正确）三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。（Ⅲ项正确）

6、与突破趋势线不同，对通道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势（）的开始。【选择题】

A.同向

B.转向

C.加速

D. 减速

正确答案:C

答案解析:选项C正确：通道线的作用：（1）对通道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始；（2）趋势转向的警报。

7、对上市公司调研活动管理的规范要求有（）。Ⅰ.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序Ⅱ.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息Ⅲ.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密Ⅳ.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求有：（1）事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序（Ⅰ项错误）；（2）不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划、调研底稿，以及调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息；（3）不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息（Ⅱ项正确）；（4）被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券公司研究报告（Ⅲ项正确）；（5）在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据。（Ⅳ项正确）

8、假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0. 8、1. 5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（）份。【选择题】

A.11

B.12

C.13

D.14

正确答案:C

答案解析:选项C正确：（1）计算投资组合的β系数：β= (50x1 x0.8 +20x2x1.5 +10x3 x 1.0)÷(50 x 1 + 20 x 2 + 10 x 3 )= 130 ÷120 ≈1. 083 ；（2）期货合约份数=120÷10 x 1. 083 ≈13 (份），因此所需的套期保值合约份数为13份。

9、回归分析法是指利用回归分析的统计方法，通过考察（）与市盈率之间的关系，得出能够最好解释市盈率与这些变量间线性关系的方程，进而根据这些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析方法。Ⅰ. 股票价格Ⅱ. 股票收益Ⅲ. 货币的时间价值Ⅳ. 股息政策【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：回归分析法是指利用回归分析的统计方法，通过考察股票价格、收益、增长、风险、货币的时间价值和股息政策等各种因素变动与市盈率之间的关系，得出能够最好解释市盈率与这些变量间线性关系的方程，进而根据这些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析方法。

10、量化投资策略的特点有（）。Ⅰ. 纪律性Ⅱ. 系统性Ⅲ. 及时性Ⅳ. 准确性　　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：量化投资策略有五大方面的特点，主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确）

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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