2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-07-13)

发布时间：2021-07-13

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。【选择题】

A.自动回避制度

B.隔离墙制度

C.事前回避制度

D.分类经营制度

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《发布证券研究报告暂行规定》对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。

2、解释利率期限结构的市场分割理论的观点包括（ ）。Ⅰ.长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同的利率Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比 Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Ⅰ项是市场预期理论的观点；Ⅱ项是流动性偏好理论的观点。

3、消除自相关影响的方法包括（）。Ⅰ．岭回归法Ⅱ．一阶差分法Ⅲ．德宾两步法Ⅳ．增加样本容量【组合型选择题】

A.Ⅱ、IV

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：若模型经检验证明存在序列相关性，常采用广义差分法、一阶差分法、科克伦一奥克特迭代法和德宾两步法等方法估计模型。Ⅰ、Ⅳ两项属于消除多重共线性影响的方法。

4、某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为（）万元。 【选择题】

A.100

B.105

C.200

D.210

正确答案:A

答案解析:选项A正确：现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。复利现值的计算公式：式中：PV为现值；FV为终值；i为年利息；t为持有期即持有时间。所以，第2年年末收回的现金流现值为：。

5、有价证券的价格是以一定的市场利率和预期收益为基础计算出（）。【选择题】

A.期值

B.现值

C.有效利率

D.复合利率

正确答案:B

答案解析:选项B正确：不同的信用工具，其价格确定方式各不相同。有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

6、当市场上借贷资金供不应求时，利率就会（）；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会（）。【选择题】

A.下降；上升

B.上升；下降

C.上升；上升

D.下降；下降

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会下降。

7、按担保品不同，有担保债券又分为（）。Ⅰ. 固定收益债券Ⅱ. 抵押债券Ⅲ. 质押债券Ⅳ. 保证债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：按担保品不同，有担保债券又分为抵押债券、质押债券和保证债券（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确）。

8、在某会计年度出现（）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。 Ⅰ.长期债务与营运资金比率远远大于1 Ⅱ.利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少Ⅲ.有形资产净值债务率不断下降Ⅳ.负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：一般情况下长期债务不应超过营运资金（Ⅰ项正确）；从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好（Ⅱ项错误）；只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反（Ⅲ项错误）；负债权益比率越低对债权人越有利。因此I项和IV项出现说明企业的长期偿债能力可能出现问题（Ⅳ项正确）。

9、对执行价格与期权合约标的物的市场价格的描述正确的是（）。Ⅰ.执行价格与市场价格的绝对值决定了内涵价值的有无及其大小  Ⅱ.就看涨期权而言，市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大Ⅲ.就看涨期权而言，当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为零 Ⅳ.就看跌期权而言，市场价格低于执行价格越多，内涵价值越大【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：执行价格与市场价格的“相对差额”决定了内涵价值的有无及其大小。（Ⅰ项错误）

10、下列属于金融远期合约的有（）。【选择题】

A.远期货币期货

B.远期股票期货

C.远期股票指数期货

D.远期利率协议

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：金融远期合约是指交易取方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日）买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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