2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-04-16)

发布时间：2021-04-16

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、或有事项准则规定，只有同时满足如下3个条件才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上，它们包括（）。Ⅰ.该义务是企业承担的现时义务 Ⅱ.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业 Ⅲ.该义务的金额能够可靠地计量 Ⅳ.该义务是企业承担的未来义务【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：或有事项准则规定，只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债，列示在资产负债表中：（1）该义务是企业承担的现时义务；（Ⅰ项正确）（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（Ⅱ项正确）（3）该义务的金额能够可靠地计量。（Ⅲ项正确）

2、反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）。【选择题】

A.证券市场线方程

B.证券特征线方程

C.资本市场线方程

D.马柯威茨方程

正确答案:A

答案解析:选项A正确：是反映任意证券或组合的期望收益率和系统风险之间的关系；选项B错误：是证券实际收益率的方程；选项C错误：反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式；选项D错误：资本市场线和证券市场线是由马柯威茨理论发展而来，没有马柯威茨方程这一说法。

3、资产配置的层次包括（）。    Ⅰ.战略资产配置Ⅱ.战术资产配置Ⅲ.全球资产配置Ⅳ.行业风格配置【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：资产配置一般包括两大类别、三大层次，两大类别为战略资产配置和战术/动态资产配置，三大层次为全球资产配置、大类资产配置和行业风格配置（Ⅲ、Ⅳ项正确）。

4、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。【选择题】

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权

正确答案:A

答案解析:选项A正确：投资者看跌后市，可以采取买进看跌期权和卖出看涨期权两种策略。买进看跌期权，买方最大损失是支付的权利金，风险较小；而卖出涨期权，最大收益为收到的期权费，损失则可能是无限的。因此，不想承担较大的风险的投资者应该选择前者。

5、下列关于处置效应的说法中，正确的有（）。Ⅰ. 处置效应是指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票Ⅱ. 处置效应也就是所谓的“出赢保亏”效应Ⅲ. 投资者盈利时，面对确定的收益和不确定的未来走势时，为了避免价格下跌而带来的后悔，倾向于风险回避而做出获利了结的行为Ⅳ. 当投资者出现亏损时，面对确定的损失和不确定的未来走势，为避免立即兑现亏损而带来的后悔，倾向于风险寻求而继续持有股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：处置效应是指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，也就是所谓的“出贏保亏”效应。（Ⅰ、Ⅱ项正确）投资者盈利时，面对确定的收益和不确定的未来走势时，为了避免价格下跌而带来的后悔，倾向于风险回避而做出获利了结的行为。当投资者出现亏损时，面对确定的损失和不确定的未来走势，为避免立即兑现亏损而带来的后悔，倾向于风险寻求而继续持有股票。（Ⅲ、Ⅳ项正确）

6、影响证券市场长期走势的唯一因素是（）。【选择题】

A.宏观经济因素

B.上市公司发展周期因素

C.技术因素

D.行业因素

正确答案:A

答案解析:选项A正确：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势，但改变不了证券市场的长期走势。

7、高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券行情（）。【选择题】

A.快速上涨

B.下跌

C.平稳波动

D.呈慢牛态势

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”（通货膨胀与经济停滞并存）。这时企业经营将面临困境,居民实际收入也将降低，因此失衡经济增长必将导致证券市场行情下跌。

8、资金面是指（）。【选择题】

A.一定时期内货币现金的总量

B.一定时期内流动资金的总量

C.一定时期内货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力

D.一定时期内市场货币的总量

正确答案:C

答案解析:选项C正确：资金面是指表示货币供应量以及市场调控政策对金融产品的支持能力。货币市场资金面充裕与否，直接影响到债券品种收益率曲线走势。

9、垄断竞争厂商短期均衡时，（）。【选择题】

A.厂商一定能获得超额利润

B.厂商一定不能获得超额利润

C.只能得到正常利润

D.获得超额利润、发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在短期均衡状态下，垄断竞争厂商可能获得经济利润，也可能只获得正常利润，还可能蒙受亏损，这取决于短期均衡条件下，市场价格和平均成本的关系。

10、（），那么无风险利率越接近于实际情况。Ⅰ. 资产市场化程度越高Ⅱ. 信用风险越低Ⅲ. 流动性越弱Ⅳ. 流动性越强【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确）

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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