2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》章节练习(2020-01-26)

发布时间：2020-01-26

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2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第十章 衍生产品5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。【选择题】

A.金融期权

B.金融期货

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

正确答案:C

答案解析:选项C正确：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

2、关于基金评价，以下表述不正确的是（）。【选择题】

A.基金评价可以让投资者了解基金经理的投资管理能力和操作风格

B.基金评价可以帮助基金托管人督促基金管理人提升基金业绩

C.基金评价让投资者了解基金业绩取得的原因

D.基金评价可以为投资者提供选择基金的依据

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：基金评价有利于投资者正确评价基金经理的经营业绩,为投资者正确选择基金品种提供服务。为了对基金业绩进行有效评价，必须考虑基金的投资目标与范围、基金的风险水平、基金的规模和时期选择等因素。

3、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）。【选择题】

A.美式期权

B.欧式期权

C.认购期权

D.认沽期权

正确答案:B

答案解析:选项B正确：欧式期权，只在到期日才可以行权；美式期权是到期日前任一天都可行权。

4、【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：存续期内支付红利的股票期货期权（Ⅱ项正确）、股指期权（Ⅰ项正确）可通过对B-S-M模型的扩充进行期权定价。常见的其他标的期权包含利率期权、货币期权（Ⅳ项正确）、期货期权和权证（Ⅲ项正确）等，这些欧式期权均可采用B - S - M模型定价。

5、下列关于期权类型的说法，正确的有（）。
Ⅰ.按照对买方行权时间规定的不同，可分为美式期权和欧式期权  
Ⅱ.根据买方行权方向的不同，可分为看涨期权和看跌期权  
Ⅲ.根据期权交易地域的不同，可分为美式期权和欧式期权 
Ⅳ.根据买方行权方向的不同，可分为百慕大期权和亚式期权【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B. Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：按照对买方行权时间规定的不同，可以将期权分为美式期权和欧式期权（Ⅲ项错误）。美式期权和欧式期权的划分并无地域上的区别。根据买方行权方向的不同，可分为看涨期权和看跌期权（Ⅳ项错误） 。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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