2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》章节练习(2019-12-04)

发布时间：2019-12-04

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2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 金融学5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项【选择题】

A.预期收益率=无风险利率-某证券的β值x市场风险溢价

B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值x市场风险溢价

C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值x预期收益率

D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值x市场风险溢价

正确答案:D

答案解析:选项D正确：预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系为：预期收益率=无风险利率+某证券的β值x市场风险溢价。

1、下列关于资本资产定价模型主要思想的说法中，正确的有（）。
Ⅰ. 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿
Ⅱ. 投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险
Ⅲ. 承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益
Ⅳ. 现实中，所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿（Ⅰ项正确），其非系统性风险将得不到收益补偿。按照该逻辑，投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险（Ⅱ项正确）；承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益（Ⅲ项错误）。现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合（Ⅳ项错误），这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因。

1、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.

C.

D.

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：无风险利率本身对权证价格的作用而言，一般可以将无风险利率对权证价格的影响理解为：认购权证价格将随着无风险利率的上升而上涨（Ⅰ项正确），认沽权证的价格随着无风险利率的上升而下跌（Ⅳ项正确）。

1、若年利率为8%，现在应一次存入银行（ ）万元，才能在3年后一次取出30万元。【选择题】

A.20.72

B.22.04

C.23.81

D.24.19

正确答案:C

答案解析:选项C正确：已知终值为30万元，利率为8%，期限为3年，现值

1、当技术分析无效时，市场至少符合（）。【选择题】

A.无效市场假设

B.强有效市场假设

C.半强有效市场假设

D.弱有效市场假设

正确答案:D

答案解析:选项D正确：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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