2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》章节练习(2020-07-14)

发布时间：2020-07-14

2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第九章 固定收益证券5道练习题，附答案解析，供您备考练习。


1、经规定中小企业每期私募债的投资者人数最多为（）人。【选择题】

A.100

B.200

C.150

D.300

正确答案:B

答案解析:选项B正确：需要指出的是，中小企业私募债券对投资者的数量有明确规定，每期私募债券的投资者合计不得超过200人，对导致私募债券持有账户数超过200人的转让不予确认。

2、债券的利率期限结构主要包括（）收益率曲线。Ⅰ．反向Ⅱ．水平Ⅲ．正向Ⅳ．拱形【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系，主要包括四类收益率曲线：反向、水平、正向和拱形。

3、根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（）。【选择题】

A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况

B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况

C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况

D.无法判断

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据流动性偏好理论，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。

4、下面（）属于影响债券现金流的因素。Ⅰ.计付息间隔 Ⅱ.票面利率 Ⅲ.债券的付息方式 Ⅳ.税收待遇【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：债券现金流的影响因素包括：债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。

5、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（）。【选择题】

A.下降

B.上升

C.不变

D.不确定

正确答案:B

答案解析:选项B正确：如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期上升。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。
根据行业的集中度划分标准，产业市场结构可以粗分为（　　）。
Ⅰ 寡占型
Ⅱ 竞争型
Ⅲ 极高寡占型
Ⅳ 低集中寡占型


A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：
根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构粗分为寡占型和竞争型两类。其中，寡占型又细分为极高寡占型和低集中寡占型；竞争型又细分为低集中竞争型和分散竞争型。
以下属于投资收益分析的比率包括（ ）。
Ⅰ.市盈率
Ⅱ.已获利息倍数
Ⅲ.每股资产净值
Ⅳ.资产负债率

A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ
答案：C
解析：
产负债率和已获利息倍数属于长期偿债能力指标，保守速动比率属于变现能力指标。
主流的股价预测模型有（ ）。
Ⅰ.神经网络预测模型
Ⅱ.灰色预测模型
Ⅲ.支持向量机预测模型
Ⅳ.市场定价模型

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案：A
解析：
主流的股价预测模型有灰色预测模型、神经网络预测模型和支持向量机预测模型。
下列关于行业分析的比较研究法的说法中，正确的有()。
Ⅰ．比较研究可以分为横向比较和纵向比较两种方法
Ⅱ．横向比较是利用行业的历史数据，预测行业的未来发展趋势
Ⅲ．纵向比较是在某个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究
Ⅳ．在进行行业分析时，比较研究法是一种较为常用的分析方法

A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：B
解析：
横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段(比如1年)的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。纵向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。因此，Ⅱ、Ⅲ选项错误。

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