2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》每日一练(2021-11-27)

发布时间：2021-11-27

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、以下适合进行利率期货多头套期保值的是（）。Ⅰ.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升Ⅱ.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升Ⅲ.计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升Ⅳ.计划发行债券，为了防止未来发行成本上升【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅲ

B.Ⅱ 、Ⅲ

C.Ⅱ 、Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。其适用的情形主要有：（1）计划买入债券，担心利率下降，导致债券格上升；（Ⅰ项正确）（2）按固定利率计息的借款人， 担心利率下降，导致资金成本相对增加；（Ⅲ项正确）（3）资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。

2、根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（）。Ⅰ.面向公众的投资咨询业务 Ⅱ.为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务 Ⅲ.财务顾问业务 Ⅳ.为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务 【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以分为：（1）面向公众的投资咨询业务;（Ⅰ项正确）（2）为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务;（Ⅱ项正确）（3）为本公司投资管理部门、投资银行部门的投资咨询服务。（Ⅳ项正确）

3、（）经常在重要的转向型态(如头肩式)的突破时出现，此种缺口可协助我们辨认突破信号的真伪。【选择题】

A.突破缺口

B.持续性缺口

C.普通缺口

D.消耗性缺口

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：“突破缺口”的分析意义较大，如果价格以一个很大的缺口跳离型态，可见这突破十分强而有力，很少有错误发生。另外，突破缺口的出现，未来的波动会较没有突破缺口的波动为强。换言之，一个型态伴随着突破缺口的突破后，随后的上升(或下跌)会更快更多，往往较量度的“最少升/跌幅”为大。因此，二种不同股票同时出现突破时，我们应该选择买入有“突破缺口”出现的一只，而不是升幅较小的那一只。

4、下列关于期权类型的说法错误的有（）。Ⅰ.看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，负有必须买入的义务Ⅱ.看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内， 按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务 Ⅲ.美式期权在合约到期日之前不能行使权利Ⅳ.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、 Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、 Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：看涨期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务（Ⅰ项错误）；美式期权既可以在期权合约到期日行使权利，也可以在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利（Ⅲ项错误）。

5、行为资产组合理论打破了现代投资组合理论中存在的局限，具体包括（）。Ⅰ. 理性人局限Ⅱ.投资者均为风险厌恶者的局限Ⅲ. 风险度量的局限Ⅳ.投资者不能识别信息局限性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：行为资产组合理论打破了现代投资组合理论中存在的局限：理性人局限、投资者均为风险厌恶者的局限以及风险度量的局限（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确），更加接近投资者的实际投资行为，引起了金融界的广泛关注。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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