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多选题
下列关于布莱克—斯科尔斯模型的表述中,正确的有( )。
A
对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估价
B
对于派发股利的美式看跌期权,不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估价
C
对于派发股利的美式期权,可以利用二叉树方法对其进行估价
D
布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行,即模型仅适用于欧式期权
参考答案
参考解析
解析:
对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权,按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价,不过,通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价,误差并不大,仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权,适用的估价方法有两个:一是利用二叉树方法对其进行估价;二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行,即模型仅适用于欧式期权。
对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克斯科尔斯模型进行估价。对于派发股利的美式看跌期权,按道理不能用布莱克一斯科尔斯模型进行估价,不过,通常情况下使用布莱克一斯科尔斯模型对美式看跌期权估价,误差并不大,仍然具有参考价值。对于派发股利的美式期权,适用的估价方法有两个:一是利用二叉树方法对其进行估价;二是使用更复杂的、考虑提前执行的期权定价模型。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设看涨期权只能在到期日执行,即模型仅适用于欧式期权。
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关于期权,下列说法正确的是( )。
A.期权到期,持有者必须行权
B.美式期权只能在期权到期日执行
C.欧式期权可在期权有效期内任何时候执行
D.目前广泛采用的期权评估方法有布莱克一斯科尔斯模型和Lattice模型。
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关于期权,下列说法正确的是( )。A:期权到期,持有者必须行权
B:美式期权只能在期权到期日执行
C:欧式期权可在期权有效期内任何时候执行
D:目前广泛采用的期权评估方法有布莱克-斯科尔斯模型和Lattice模型
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关于期权,下列说法正确的有()。A、期权到期,持有者必须行权B、美式期权只能在期权到期日执行C、欧式期权可在期权有效期内任何时候执行D、目前广泛采用的期权评估方法有布莱克-斯科尔斯模型和Lattice模型E、期权合同主要包括看涨期权和看跌期权
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期数越多,计算结果与布莱克-斯科尔斯定价模型的计算结果越接近D
二叉树模型和布莱克-斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系
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单选题下列关于认股权证和股票看涨期权比较的表述中,不正确的是( )。A
均以股票为标的资产B
执行时的股票均来自于二级市场C
认股权证不能用布莱克-斯科尔斯模型定价D
都具有一个固定的执行价格
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