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【填空题】当前一支股票价格为100元，一年后可能上涨到120元，或下跌到80元，当1年后股价为120元时，2年后股价可能上涨到144元，或下跌到96元，当1年后股价为80元时，2年后股价可能上涨到96元，或下跌到64元，即两年后股价有三种状态，144元（即上涨、上涨），96元（即上涨、下跌或下跌、上涨），64元（即下跌、下跌）。已知年度无风险连续复利收益率为10%，那么通过构造无风险组合求得两年期执行价格为110元的欧式看跌期权的价格为____。
参考答案和解析
根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值
更多 “【填空题】当前一支股票价格为100元，一年后可能上涨到120元，或下跌到80元，当1年后股价为120元时，2年后股价可能上涨到144元，或下跌到96元，当1年后股价为80元时，2年后股价可能上涨到96元，或下跌到64元，即两年后股价有三种状态，144元（即上涨、上涨），96元（即上涨、下跌或下跌、上涨），64元（即下跌、下跌）。已知年度无风险连续复利收益率为10%，那么通过构造无风险组合求得两年期执行价格为110元的欧式看跌期权的价格为____。” 相关考题
考题
当股价下跌到投资者（特别是机构投资者）的持仓成本价位附近，或股价从较高的价位下跌一定程度（如50%），或股价下跌到过去的最低价位区域时，都会导致买方大量增加买盘，使股价在该价位站稳，从而对股价形成支撑。 （ ）
考题
经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以说是景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势。通常，经济周期变动与股价变动的关系是（ ）。A．复苏阶段→股价回升；高涨阶段→股价上涨；危机阶段→股价下跌；萧条阶段→股价低迷B．复苏阶段→股价回升；高涨阶段→股价上涨；危机阶段→股价低迷；萧条阶段→股价下跌C．复苏阶段→股价上涨；高涨阶段→股价回升；危机阶段→股价下跌；萧条阶段→股价低迷D．复苏阶段→股价低迷；高涨阶段→股价回升；危机阶段→股价上涨；萧条阶段→股价下跌
考题
某投机者准备用20000元进行投机活动。该投机者认为公司A的股价可能在未来三个月内增加。该公司的当前股价是10元，而期限为三个月，行使价为12元的看涨期权，目前售价为1元。 要求： (1)假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票，三个月后公司A的股价上涨到16元，请计算该投机者的收益； (2)假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司A的股价上涨到16元，请计算该投机者的收益； (3)假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票，三个月后公司A的股价下跌到6元，请计算该投机者的损失； (4)假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司A的股价下跌到8元，请计算该投机者的损失。
考题
可转债投资的风险主要有（ ）。
Ⅰ.当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险。
Ⅱ.当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失；而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险。
Ⅲ.（3）提前赎回风险。
Ⅳ.（4）转换风险。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
考题
某 5 年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且 2 年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行 3 年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是( )A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使
考题
某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是()A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使
考题
某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）。A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使
考题
当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%，计算剩余期限为1年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为（）。（参考公式
A、0.59
B、0.65
C、0.75
D、0.5
考题
通常配股价要低于市场价，所以配股上市后可能导致股价（ ）。但对于那些发展前景良好、受到投资者追捧的公司而言，配股之后股价反而会（ ）。A.上涨、上涨
B.上涨、下跌
C.下跌、下跌
D.下跌、上涨
考题
某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价也下跌至转股价之下。最有可能出现的情况是（）。A、赎回条款行使B、债券价值上涨C、回售条款行使D、转换条款行使
考题
假设股票现在的价格为100元，不支付股利，以3个月为一期，3个月内股价可能上涨到原来的1.3倍，也可能下降到原来的0.8倍，无风险利率为12%（连续复利）。试求9个月后到期的执行价格为110元的欧式看涨期权的价格。
考题
假设股票现在的价格为100元，不支付股利，以3个月为一期，3个月内股价可能上涨到原来的1.2倍，也可能下降到原来的0.8倍，无风险利率为12%（连续复利）。试求6个月后到期的执行价格为110元的美式看跌期权的价格。
考题
问答题某投机者准备用20000元进行投机活动。该投机者认为公司A的股价可能在未来三个月内上涨。该公司的当前股价是10元，而期限为三个月，行使价为12元的看涨期权，目前售价为1元。要求：（1）假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票，三个月后公司A的股价上涨到16元，请计算该投机者的收益；（2）假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司A的股价上涨到16元，请计算该投机者的收益；（3）假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了A公司股票，三个月后公司A的股价下跌到6元，请计算该投机者的损失；（4）假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司A的股价下跌到8元，请计算该投机者的损失。
考题
单选题某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回.回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（ ）A
转换条款行使B
赎回条款行使C
债券价值上涨D
回售条款行使
考题
问答题假设股票现在的价格为100元，不支付股利，以3个月为一期，3个月内股价可能上涨到原来的1.3倍，也可能下降到原来的0.8倍，无风险利率为12%（连续复利）。试求9个月后到期的执行价格为110元的欧式看涨期权的价格。
考题
单选题假定ABC公司的股价是每股100美元。一份ABC公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权费为5美元。忽略委托佣金，则下列何种情况时，看涨期权持有者将获得利润? （ ）A
股价涨到104美元B
股价涨到107美元C
股价跌到90美元D
股价跌到95美元E
股价跌到93美元
考题
单选题当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%，计算剩余期限为1年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为()。A
0.59B
0.65C
0.75D
0.5
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