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G公司是一家证券公司,主要业务范围为提供证券经纪服务、销售金融产品、提供投资顾问服务等,是某省最大的综合型证券公司。近年来,由于股市行情低迷,G公司的业绩明显受到影响,在此背景下,国家监管也越来越严格,2017年国家颁布《投资者适当性管理办法》,要求金融机构在向投资者销售金融产品前,必须对投资者风险承受能力做出评估,并且只能向投资者销售与之相适应的金融产品。
为了扭转业绩,并适应监管新要求,G公司管理层拟进行一系列变革。首先,梳理公司销售的金融产品种类,增加产品种类可选性,对客户按《投资者适当性管理办法》进行风险等级评测,依据风险承受能力将投资者从低到高依次划分为保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型,对保守型客户,主要营销保本型理财产品,而对谨慎型客户,可以在此基础上营销债券等低风险产品,对于稳健型客户可以营销股票、基金等高收益产品,对于积极型客户还可以营销融资融券等高风险业务,而对于风险承受能力更高的客户可以参与复杂的金融衍生品,如期货、期权等业务。
其次,G公司改变业绩衡量方法,拟引入平衡计分卡来考核业绩,主要体现在:
(1)对客户经理,考核本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加;
(2)对柜台人员,考核其处理每项业务的时间、客户投诉率;
(3)对整个公司层面,考核金融产品的可选性、本期客户证券交易量及增长率、主要员工的保留率、本期客户交易量中新产品的比例、新产品信息在官网更新的速度。
<1> 、列举目标市场涵盖战略的种类,并分析G公司采用的是哪种目标市场涵盖战略。
<2> 、分析G公司引入平衡计分卡来考核业绩时采用的指标分别属于哪个角度。
<3> 、分析上述属于顾客角度的指标中哪些是领先指标,哪些是滞后指标。
为了扭转业绩,并适应监管新要求,G公司管理层拟进行一系列变革。首先,梳理公司销售的金融产品种类,增加产品种类可选性,对客户按《投资者适当性管理办法》进行风险等级评测,依据风险承受能力将投资者从低到高依次划分为保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型,对保守型客户,主要营销保本型理财产品,而对谨慎型客户,可以在此基础上营销债券等低风险产品,对于稳健型客户可以营销股票、基金等高收益产品,对于积极型客户还可以营销融资融券等高风险业务,而对于风险承受能力更高的客户可以参与复杂的金融衍生品,如期货、期权等业务。
其次,G公司改变业绩衡量方法,拟引入平衡计分卡来考核业绩,主要体现在:
(1)对客户经理,考核本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加;
(2)对柜台人员,考核其处理每项业务的时间、客户投诉率;
(3)对整个公司层面,考核金融产品的可选性、本期客户证券交易量及增长率、主要员工的保留率、本期客户交易量中新产品的比例、新产品信息在官网更新的速度。
<1> 、列举目标市场涵盖战略的种类,并分析G公司采用的是哪种目标市场涵盖战略。
<2> 、分析G公司引入平衡计分卡来考核业绩时采用的指标分别属于哪个角度。
<3> 、分析上述属于顾客角度的指标中哪些是领先指标,哪些是滞后指标。
参考答案
参考解析
解析:1. 目标市场涵盖战略包括无差异市场营销、差异市场营销和集中市场营销三种。(1分)G公司根据客户的风险承受能力将其划分为不同的类型,对不同类型的客户销售不同的金融产品,属于差异市场营销。(1分)
2. G公司的平衡计分卡采用的指标分类如下:
①财务角度:本期客户证券交易量及增长率; (1分)
②顾客角度:金融产品的可选性、本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加、客户投诉率;(1分)
③内部流程角度:处理每项业务的时间、新产品信息在官网更新的速度; (1分)
④创新与学习角度:本期客户交易量中新产品的比例、主要员工的保留率。(1分)
3.顾客角度指标中,领先指标有:金融产品的可选性;(0.5分)滞后指标有:本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加、客户投诉率。(1.5分)
2. G公司的平衡计分卡采用的指标分类如下:
①财务角度:本期客户证券交易量及增长率; (1分)
②顾客角度:金融产品的可选性、本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加、客户投诉率;(1分)
③内部流程角度:处理每项业务的时间、新产品信息在官网更新的速度; (1分)
④创新与学习角度:本期客户交易量中新产品的比例、主要员工的保留率。(1分)
3.顾客角度指标中,领先指标有:金融产品的可选性;(0.5分)滞后指标有:本期核心客户的流失率、本期高净值客户的增加、客户投诉率。(1.5分)
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考题
根据《证劵期货投资者适当性管理办法》第二十二条规定,以下对禁止行为表述正确的有哪些?()
A、禁止向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务B、禁止向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务C、禁止向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务D、禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误以为具有确定性的意见E、禁止向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务
考题
我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定,证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合以下要求( )
Ⅰ.期限和品种符合客户的投资目标;
Ⅱ.收益符合客户目标;
Ⅲ.符合客户的风险承受能力等级;
Ⅳ.签署风险揭示书,确认己充分理解金融产品或金融服务的风险;A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
考题
我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定,证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合以下要求( )
Ⅰ.期限和品种符合客户的投资目标;
Ⅱ.收益符合客户目标;
Ⅲ.符合客户的风险承受能力等级;
Ⅳ.签署风险揭示书,确认己充分理解金融产品或金融服务的风险;A:Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B:Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C:Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D:Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
考题
下列关于产品与客户适配的相关要求的说法中,正确的有( )。
①应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况投资目标知识和经验以及风险承受能力等相匹配
②不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损
③就其本质而言,产品与客户适配是一项投资者保护制度
④原则上讲,如果证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当,证券公司可以向客户主动进行推介A.①②④
B.①③④
C.①②③④
D.①②③
考题
证券公司在柜台市场开展业务下列做法符合投资者适当性管理相关规定的有( )。
①证券公司按照法律法规,行业自律规则等建设投资者适当管理制度
②证券公司在进行柜台交易前,了解投资者的身份财产与收入状况信用状况投资经验风险承受能力等情况
③证券公司采取措施确保在柜台市场交易的私募产品持有人数量符合相关规定,并要求私募产品发行人承诺私募产品的持有人数量符合相关规定
④证券公司进行金融衍生品柜台交易,向非金融机构投资者充分披露其与基础金融资产发行人等相关当事人之间存在的关联关系?A:①②④
B:①②③④
C:①②③
D:③④
考题
根据《证券期货投资者适当性管理办法》,下列关于经营机构投资者适当性管理办法的说法,正确的有( )
①根据产品或者服务的不同风险等级,对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断
②根据投资者的不同分类,对其适合购买的产品或者接受的服务做出判断
③.如存在适当性不匹配的情况,不得主动向投资者进行推介
④经书面风险警示,投资者仍坚持购买风险等级高于其风险承受能力的产品,可以向其销售该产品?A:①②④
B:②③④
C:①④
D:①②③④
考题
按照《关于复杂金融产品销售的适当性要求(最终报告)》规定,金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为不包括( )。A.对投资者做出收益承诺
B.向顾客提供投资建议
C.管理个人投资组合
D.推荐公开发行的证券
考题
根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定,证券公司在销售产品提供服务的过程中,禁止进行的活动有( )。
Ⅰ.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
Ⅱ.向普通投资者主动推介风险等级低于其风险承受能力的产品或服务
Ⅲ.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务
Ⅳ.向投资者就不确定的事项提供确定性的判断A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
考题
经营机构在销售产品或者提供服务的活动时不得( )。A.向符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
B.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
C.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
D.向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
考题
在《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》中,期货公司应当()。A.深化客户服务,向投资者充分揭示金融期货风险
B.向投资者全面客观介绍金融期货法律法规. 业务规则和产品特征
C.认真审核投资者开户申请材料
D.审慎评估投资者的风险承受能力
考题
在《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》中,期货公司应当( )。A: 深化客户服务,向投资者充分揭示金融期货风险
B: 向投资者全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征
C: 认真审核投资者开户申请材料
D: 审慎评估投资者的风险承受能力
考题
按照金融期货投资者适当性制度的要求,期货公司在开户环节应当完成的工作有( )。A.向投资者全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征
B.测试投资者的金融期货知识
C.向投资者充分揭示金融期货风险
D.审核投资者开户申请资料,审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力
考题
经营机构在销售产品或者提供服务时,下列做法正确的是( )。A.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
C.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务
D.向风险承受能力非最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
考题
根据《证券期货投资者适当性管理办法》,下列关于经营机构投资者适当性管理办法的说法,正确的有( )
①根据产品或者服务的不同风险等级,对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断
②根据投资者的不同分类,对其适合购买的产品或者接受的服务做出判断③.如存在适当性不匹配的情况,不得主动向投资者进行推介
④经书面风险警示,投资者仍坚持购买风险等级高于其风险承受能力的产品,可以向其销售该产品A.①②④
B.②③④
C.①④
D.①②③④
考题
按照《证券期货投资者适当性管理办法》第三条的规定,适当性管理工作包括以下方面内容( )。
①向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政规范、《证券期货投资者适当性管理办法》及其他有关规定
②在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险
③基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险登记等因素,提出明确的适当性匹配意见
④将适当的产品或者服务销售提供给适合的投资者,并对违法违规行为承担法律责任A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
考题
证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务,应当符合哪些要求()A、投资期限符合客户的投资目标B、投资品种符合客户的投资目标C、客户签署风险揭示书,确认已充分理解金融产品或金融服务的风险D、风险等级符合客户的风险承受能力等级
考题
金融机构发行和销售资产管理产品,应当坚持()和()的经营理念,加强投资者适当性管理,向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产管理产品。()A、了解客户,了解市场B、了解产品,了解市场C、了解客户,了解业务D、了解产品,了解客户
考题
单选题根据《证券期货投资者适当性管理办法》,投资者主动要求购买风险等级高于风险承受能力的产品或者相关服务,经营机构在满足相关规定的条件下,( )向其销售相关产品或者提供相关服务。A
可以B
拒绝C
应该D
暂缓
考题
单选题下面对证券公司表述错误的是( )。A
证券公司是证券市场的主要中介机构B
证券公司提供的服务具有专业性C
证券公司本身无法在证券市场进行投资D
证券公司可以为投资者提供金融产品的投资管理服务
考题
多选题证券经营机构不得进行下列( )销售产品或者提供服务的活动。A向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务B向投资者就不确定事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见C向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务D向普通投资者推介符合其投资目标的产品或者服务
考题
单选题证券公司向普通投资者进行告知、警示时,下列属于需全程录音或录像留痕情形的有( )。Ⅰ.普通投资者申请转为专业投资者Ⅱ.向普通投资者销售风险等级为R1的产品(R5为最高风险等级)Ⅲ.证券公司主动调整投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见Ⅳ.向普通投资者履行信息告知义务A
Ⅰ、ⅢB
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC
Ⅰ、Ⅱ、ⅣD
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
考题
单选题按照《证券期货投资者适当性管理办法》第三条的规定,适当性管理工作包括以下方面内容()。
①向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政规范、本办法及其他有关规定
②在销售产品或者提供服务的过程中,勤勉尽责,审慎履职,全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估,充分揭示风险
③基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险登记等因素,提出明确的适当性匹配意见
④将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者,并对违法违规行为承担法律责任A
①③④B
①②③C
②③④D
①②③④
考题
单选题证券公司在柜台市场开展业务下列做法符合投资者适当性管理相关规定的有( )。I.证券公司按照法律法规,行业自律规则等建设投资者适当管理制度II.证券公司在进行柜台交易前,了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、投资经验、风险承受能力等情况III.证券公司采取措施确保在柜台市场交易的私募产品持有人数量符合相关规定,并要求私募产品发行人承诺私募产品的持有人数量符合相关规定Ⅳ.证券公司进行金融衍生品柜台交易,向非金融机构投资者充分披露其与基础金融资产发行人等相关当事人之间存在的关联关系A
I、II、ⅣB
I、II、III、ⅣC
I、II、IIID
III、Ⅳ
考题
多选题根据《证券期货投资者适当性管理办法》,经营机构销售产品或者提供服务,禁止的行为包括( )。A向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务B向投资者就不确定性事项提供确定性的判断,或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见C向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务D向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
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