2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-10-02)

发布时间：2021-10-02

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数（）时，叫做需求缺乏弹性或低弹性。【选择题】

A.等于1

B.等于0

C.大于1

D.小于1

正确答案:D

答案解析:选项D正确：当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于1时，叫做需求缺乏弹性或低弹性。

2、下列对卖出看涨期权的分析错误的有（）。 Ⅰ.一般运用于预测后市上涨或已见底的情况下Ⅱ.平仓损失=权利金卖出价-权利金买入价Ⅲ.期权被要求履约风险=执行价格+标的物平仓买入价格-权利金Ⅳ.不需要缴纳保证金【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ

C. Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：卖出看涨期权适用于预测后市下跌或已见顶的情况（Ⅰ项错误）；期权被要求履约风险=执行价格-标的物平仓买入价格+权利金（Ⅲ项错误）；期权卖方必须交付一笔保证金（Ⅳ项错误）。

3、下列对因素模型描述正确的是 （ ）。Ⅰ.因素模型是描述证券收益率生成过程的一种模型 Ⅱ.因素模型建立在证券关联性基础上 Ⅲ.认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致 Ⅳ.不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：因素模型由威廉.夏普在1963年提出，它是是描述证券收益率生成过程的一种模型（Ⅰ项正确），建立在证券关联性基础上（Ⅱ项正确）。因素模型认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致（Ⅲ项正确），不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度（Ⅳ项正确）。

4、下列各项中，属于波浪理论的不足的有（）。Ⅰ.对同一个形态，不同的人会产生不同的判断Ⅱ.波浪理论中子波浪形复杂多变Ⅲ.波浪理论忽视了成交量的影响Ⅳ.浪的层次和起始点不好确认应用困难【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：波浪理论最大的不足是应用上的困难，从理论上讲是波浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态（Ⅱ项正确），波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在具体数浪时发生偏差。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点（Ⅳ项正确）。该理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法（Ⅰ项正确），而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论只考虑价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响，这给人为制造形状的人提供了机会。

5、在物价可自由浮动条件下，货币供应量过多，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀称为（）通货膨胀。【选择题】

A.成本推动型

B.开放型

C.结构型

D.控制型

正确答案:B

答案解析:选项B正确：开放型通货膨胀，也叫公开通货膨胀，即在物价可自由浮动条件下，货币供应量过大，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀。

6、概率的别称包括 （）。Ⅰ.或然率 Ⅱ.机会率 Ⅲ.几率 Ⅳ.可能性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：概率，又称或然率、机会率、机率（几率）或可能性，是概率论的基本概念。

7、关于行业集中度，下列说法错误的是（）。【选择题】

A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标

B.行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量

C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低

D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。

8、美国学者Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现在1962年6月8日的美国股票市场中的规律，建立市盈率与（）的关系。Ⅰ.收益增长率Ⅱ.股息支付率Ⅲ.市场利率Ⅳ.增长率标准差【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：美国学者Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现在1962年6月8日的美国股票市场中的规律，建立市盈率与收益增长率、股息支付率、增长率标准差的关系。

9、设随机变量X~N(3,2²)，且P(X>a)=P(X＜a)则常数a为（）。【选择题】

A.0

B.2

C.3

D.4

正确答案:C

答案解析:选项C正确：由于X为连续型随机变量，所以P(X>a)=0，已知P(X>a) =P(X＜a)可得P(X>a) =P(X＜a)=0.5, 即a处在正态分布的中心位置，根据题干中的条件可知该分布结果关于μ=3轴对称，所以a=3。

10、金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（）。Ⅰ.处置效应Ⅱ.羊群行为Ⅲ.过度交易行为Ⅳ.本土偏差【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：金融市场中的行为偏差原理：（1）处置效应；（Ⅰ项正确）（2）过度交易；（Ⅲ项正确）（3）注意力驱动交易；（4）羊群效应；（Ⅱ项正确）（5）本土偏差；（Ⅳ项正确）（6）恶性增资。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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