2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2020-11-13)

发布时间：2020-11-13

2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（）。【选择题】

A.62

B.63

C.64

D.65

正确答案:B

答案解析:选项B正确：累计天数（算头不算尾）=31（1月）+28（2月）+4（3月）=63天。

2、下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。Ⅰ.证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素（Ⅰ项错误）； 如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方（Ⅲ项错误）。

3、金融期权的外在价值，指（）。【选择题】

A.可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值

B.期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值

C.实施转换时得到的标的股票的市场价值

D.它作为不具有转股选择权的一种证券的价值

正确答案:B

答案解析:选项B正确：外在价值即时间价值，期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。

4、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。【选择题】

A.股指期货的卖出套期保值

B.股指期货的买入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：股指期货买入套期保值的情形。进行股指期货买入套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

5、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。【选择题】

A.政府发行国债

B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量

C.银行因为财政的借款而增加货币发行量

D.财政对银行借款且银行减少货币发行量

正确答案:C

答案解析:选项C正确：只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。

6、如果政府减少支出和加税，采取紧缩性财政政策，那么IS曲线会向（）移动。【选择题】

A.右上方向 

B.左下方向  

C.右下方向   

D.左上方向

正确答案:B

答案解析:选项B正确：曲线的推导有四个象限，一是投资需求i=i(r)，二是投资储蓄均衡i=s，三是储蓄函数s=y-c(y)，四是产品市场均衡i(r)=y-c(y)。产品市场上的总供给与总需求相等。增加政府支出和减税，属于增加总需求的膨胀性财政政策，而减少政府支出和加税，属于降低总需求的紧缩性财政政策。膨胀政策IS曲线向右上移，紧缩政策时IS曲线左下移（B项正确）。这是财政政策如何影响国民收入的变动。

7、下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有（）。Ⅰ.从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定 Ⅱ.遵循独立、客观、公平、审慎原则Ⅲ.有效防范利益冲突Ⅳ.对特殊发布对象特殊对待【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》（Ⅰ项正确），遵循独立、客观、公平、审慎原则（Ⅱ项正确），有效防范利益冲突（Ⅲ项正确），公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

8、无担保债券也被称为（）。【选择题】

A.信用债券

B.政府债券

C.升水债券

D.金融债券

正确答案:A

答案解析:选项A正确：无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，是不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。

9、准货币是指（）。【选择题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:D

答案解析:选项D正确：我国现行货币统计制度将货币供应量划分为3个层次：（1）流通中现金（），指单位库存现金和居民手持现金之和,其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位；（2）狭义货币供应量（)，指加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款；（3）广义货币供应量（)，指加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。其中，中国人民银行从2001年7月起，将证券公司客户保证金计入广义货币供应量。与的差额，通常称为准货币（D项正确）。

10、由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。【选择题】

A.市场为反向市场，基差为负值

B.市场为反向市场，基差为正值

C.市场为正向市场，基差为正值

D.市场为正向市场，基差为负值

正确答案:D

答案解析:选项D正确：基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场）。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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