2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2020-08-27)

发布时间：2020-08-27

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2020年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于每股净资产指标，下列说法正确的有（）。Ⅰ．该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益Ⅱ．该指标反映净资产的变现价值 Ⅲ．该指标反映净资产的产出能力 Ⅳ．该指标在理论上提供了股票的最低价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的年末普通股总数的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益（Ⅰ项正确）。在投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。每股净资产在理论上提供了股票的最低价值（Ⅳ项正确）。

2、完全垄断市场是一种较极端的市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有 （）。Ⅰ.小麦 Ⅱ.铁路 Ⅲ.邮政 Ⅳ.钢铁 Ⅴ.啤酒【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：在我国，铁路、邮政属于政府垄断的完全垄断市场；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场；钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。

3、《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于（），则将其划入该业务相对应的类别。【选择题】

A.30%

B.50%

C.60%

D.75%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

4、投资者将1000元投资于年息为10%、为期5年的债券，那么分别按单利和复利计算，投资者此项投资的终值是（）。【选择题】

A.1400.17元；1761.32元

B.1500元；1610.51元

C.1610.51元；1400元

D.1500元；1600元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：单利终值的计算公式为：代入数据可得终值为：1000×（1+10%×5）=1500元；复利终值的计算公式为：代入数据可得终值为：式中：PV为现值；FV为终值；i为年利息；t为持有期即持有时间。

5、投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。Ⅰ.人性存在包括自私等弱点Ⅱ.人性存在包括趋利避害等弱点Ⅲ.投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制Ⅳ.投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点；（Ⅰ、Ⅱ项正确）（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；（Ⅲ、Ⅳ项正确）（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。

6、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（）。 【选择题】

A.成交量

B.财务信息

C.内幕信息

D.公司管理状况

正确答案:A

答案解析:选项A正确：弱式有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。 

7、健全的公司法人治理机制至少包括（ ）。            Ⅰ．独立的监事会Ⅱ．完善的独立董事制度Ⅲ．优秀的职业经理层Ⅳ．规范的股权结构　　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：健全的公司法人治理机制至少体现在以下七个方面：（1）规范的股权结构；（Ⅳ项正确） （2）有效的股东大会制度；（3）董事会权力的合理界定与约束；（4）完善的独立董事制度；（Ⅱ项正确）（5）监事会的独立性和监督责任；（Ⅰ项正确）（6）优秀的职业经理层；（Ⅲ项正确）（7）相关利益者的共同治理。

8、国内生产总值是指一个国家（地区）的所有（）在一定时期内生产的最终成果。【选择题】

A.常住居民

B.居住在本国的公民

C.公民

D.居住本国的公民和暂居外国的本国居民

正确答案:A

答案解析:选项A正确：国内生产总值是指一个国家（地区）的所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果。

9、只能在期权到期日执行的期权的是（）。【选择题】

A.欧式期权

B.美式期权

C.修正的美式期权

D.大西洋期权

正确答案:A

答案解析:选项A正确：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。

10、Black - Scholes定价模型的基本假设有（）。Ⅰ.标的资产价格服从几何布朗运动Ⅱ.允许卖空Ⅲ.标的资产的价格波动率为常数Ⅳ.无套利市场【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Black - Scholes定价模型的基本假设包括：（1）标的资产价格服从几何布朗运动；（Ⅰ项正确）（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（Ⅱ项正确）（3）期权有效期内，无风险利率r和预期收益率p是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；（5）标的资产的价格波动率为常数；（Ⅲ项正确）（6）无套利市场。（Ⅳ项正确）

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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