2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-01-28)

发布时间：2021-01-28

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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、规范的股权结构的含义包括（）。Ⅰ.有效的股东大会制度 Ⅱ.流通股股权适度集中 Ⅲ.降低股权集中度 Ⅳ.股权的流通性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：规范的股权结构包括三层含义：一是降低股权集中度，改变“一股独大”局面（Ⅲ项正确）；二是流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用（Ⅱ项正确）；三是股权的流通性（Ⅳ项正确）。

2、基差交易的利润来源包括（）。Ⅰ.期货价格的变化Ⅱ.利息收入Ⅲ.基差的变化 Ⅳ.持有期损益【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ

B.Ⅲ 、 Ⅳ

C.Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：买入基差获利来自基差的变大（Ⅲ项正确），以及持有期收益（Ⅳ项正确）（收益率曲线为正的情况下）。

3、当收益率曲线呈陡峭态势，长短期利率之间的利差扩大时，说明经济的（）。【选择题】

A.复苏和繁荣

B.衰退

C.萧条

D.新扩张

正确答案:A

答案解析:选项A正确：当国债收益率曲线呈趋平态势，短期利率接近、甚至超过长期利率时，预示经济将进入衰退和箫条阶段；反之，当收益率曲线呈陡峭态势，长短期利率之间的利差扩大时，说明经济的复苏和繁荣。

4、公司财务报表的使用主体除公司的经理人员、债权人以及公司现有的投资者及潜在进入者外，还包括（）。Ⅰ.供应商 Ⅱ.政府 Ⅲ.雇员和工会 Ⅳ.中介机构【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：公司财务报表的使用主体除公司的经理人员、债权人以及公司现有的投资者及潜在进入者外，还包括供应商、政府、雇员和工会、中介机构。

5、下列关于交叉控股的说法中，正确的有（）。Ⅰ.交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司之间可以互相控制运作Ⅱ.交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份Ⅲ.交叉控股的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东Ⅳ.公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ　

正确答案:C

答案解析:选项A符合题意：交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、子公司之间可以互相控制运作。（Ⅰ项正确）交叉控股的一大特点是企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制。（Ⅲ、Ⅳ项正确）交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份（Ⅱ项正确）。我国有关法律对对外投资占本公司净资产的相对比例有一定限制，这在一定程度上限制了母、子公司间的交叉控股，但亦可以通过多层的逐级控股方式迂回地达到交叉控股的目的。

6、当市场上借贷资金供不应求时，利率就会（）；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会（）。【选择题】

A.下降；上升

B.上升；下降

C.上升；上升

D.下降；下降

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会下降。

7、通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为（）。【选择题】

A.静态套期保值策略

B.动态套期保值策略

C.被动套期保值策略

D.主动套期保值策略

正确答案:B

答案解析:选项B正确：通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法被称为动态套期保值策略。

8、可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（）等情况时，对转换价格所作的必要调整。Ⅰ.发行债券Ⅱ.股价上升 Ⅲ.送股 Ⅳ.增发股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股（Ⅲ项正确）、配股、增发股票（Ⅳ项正确）、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。

9、上市公司的经济区位分析包括（ )。        Ⅰ．区位内的自然条件和基础条件    Ⅱ．区位内的消费水平Ⅲ．区位内政府的产业政策Ⅳ．区位内的消费习惯　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：上市公司的经济区位分析包括区位内的自然条件和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。

10、在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现（）。【选择题】

A.净亏损

B.净盈利

C.盈亏平衡

D.盈亏相抵

正确答案:A

答案解析:选项A正确：考察买入套期保值的知识。在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现净亏损。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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