2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》章节练习(2019-12-05)

发布时间：2019-12-05

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2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 金融学5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）。
I．债券的流动性不同，所要求的风险溢价也不同
Ⅱ．流动性越强，风险溢价越低
Ⅲ．到期日越长，风险溢价越低
Ⅳ．一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：理论上来说，到期日不同的债券其时间溢价也是不同的。到期日越长，风险溢价越高；反之，则越低。因此，Ⅲ项错误

1、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：资本市场线中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差；根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1－Q）×无风险利率；总标准差=Q×风险组合的标准差，

1、1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短期国债利率为3.35%，风险溢价为6.41%，使用即期短期国债利率的CAMP模型，计算公司股权资本成本（）。【选择题】

A.

10%  

B.

10.1% 

C.

10.14% 

D.

12%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据CAPM（资本资产定价模型），股本成本=无风险利率（即国债利率）+贝塔值×风险溢价，代入数据可得股权成本 = 3.35% + (1.06×6.41%) = 10.14%。

1、资本资产定价模型中的贝塔系数测度是 （）。【选择题】

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.非系统性风险

D.系统性风险

正确答案:D

答案解析:选项D正确：β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

1、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期(共60天)，票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（）元。【选择题】

A.1202

B.1204

C.1206

D.1208

正确答案:D

答案解析:选项D正确：该题考查单利终值的计算。其计算公式为：FV=PV+PV×i×n =PV×(1+i×n)；票据到期，出票人应付的本利和即票据终值为：FV=1200×(1+4%×60/360)=1208(元)。
式中：PV为现值；FV为终值；i为年利息；n为持有期即持有时间。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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