期货投资分析考试中需要熟记的理论考点

发布时间：2020-02-20

期货投资分析考试是申请“期货投资咨询资格”所需要通过的考试，同时也是期货市场目前的比较高的职业资格。我国境内的期货公司或期货相关经营机构中，只有具备期货投资咨询资格的人，才能够从事期货研究分析、交易咨询、风险管理顾问等的高端工作。相对于期货从业的两门考试来说，期货投资分析的考试难度也有了较大的提升，考试更加的灵活，更注重分析和运用的方面。但考试中同样也会考察教材中比较基础和简单的理论内容，那么需要熟记的内容有哪些，一起来看看吧！

宏观经济指标

主要经济指标

内生产总值（GDP）

GDP核算有三种方法：生产法、收入法和支出法

价格指数（CPI、PPI）

美国核心CPI和PPI：是剔除食品和能源的成分

安全区域的指标是：核心CPI低于2%

采购经理人指（PIM）

经济强弱的分界点：50%，接近40%时,有萧条倾向

ISM采购经理人指数的5个的指标和权重具体数

货币金融指标

公开市场操作工具

回购交易的流动性情况

美元指数

美元指数的构成，即排序，以及欧元的权重

其他重要指标

商品价格指数、波罗的海干散货指数（BDI）、波动率指数概念及影响

2、定性分析方法

经济周期分析法

经济周期的四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏

美林时钟与大类资产配置：衰退期：债券>现金；复苏期：股票>债券；过热期：商品>股票；滞胀期：现金>商品

平衡表法

供求的数据已经等式

季节性分析法

比较适合的品种：原油和农产品，以及某些产品的生产月份

成本利润分析法

大豆成本理论的分析

持仓分析法

商业持仓和非商业持仓的含义

事件驱动分析法

系统性因素事件中，突发事件的特点

3、量化交易

模型测试评估流程

历史样本内回测—绩效评估—参数优化—历史样本外实际验证

主要测试评估指标

指标：年化收益率、最大资产回撤、夏普比率、收益风险比、胜率与盈亏比

夏普比率的计算：S=（R-r）/σ

4、基差定价

基差定价模式

现货成交价格=期货价格+升贴水

基差交易的类型

基差买方：升贴水接受方，具有点价权；基差卖方：报出升贴水

分为：买方叫价交易和卖方叫价交易

策略：基差卖方策略和基差买方策略

期货仓单串换业务

仓单串换费用：期货升贴水、串换价差、仓单串换库生产计划调整费用

5、库存管理

原材料库存中的风险性实质

原材料价格波动的不确定性

虚拟库存的好处

减少资金占用；节省企业仓容；库存调节灵活；积极应对低库存下的原材料价格上涨；交割违约风险极低

6、金融衍生品业务风险管理

风险识别

市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、模型风险

风险度量

敏感性分析、情景分析和压力测试、在险价值VaR的概念及特点

在险价值VaR的计算

期货投资分析考试中需要熟记的理论考点，考试中往往会出几道教材中比较简单和基础的原话，因此学习时，需要注意复习细节内容。同时结合教材展开复习。简单好拿分的试题一定不要忽视和丢分。最后祝小伙伴们都能顺利通过考试。

下面小编为大家准备了 期货从业资格 的相关考题，供大家学习参考。
在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的（ ）。

A.90％
B.80％
C.50％
D.20％
答案：D
解析：
期货交易所对串换限额有所规定：在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的20％，具体串换限额由交易所代为公布。
国际上，期货结算机构通常采用分级结算制度，即通过多层次的会员结构，逐级承担和化解期货交易风险。( )

答案：对
解析：
题干表述正确。

影响商品价格的根本原因是库存因素。（ ）

正确答案：B
供求关系是影响商品价格的根本原因，而库存是供求关系的重要显性指标。
期货交易保证金只需在开始时缴纳，在平仓前不必再次缴纳。（ ）

答案：错
解析：
期货交易实行每日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在持仓期间始终要维持一定的保证金水平。

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