期货基础考试中务必要记住的数据

发布时间：2020-02-13

期货从业考试包括期货基础知识和期货法律法规，法规考试是以法条形式考察，主要以记忆为主，所以考试中有大量的规章制度以及相关数据需要记忆。而基础考试主要是以理解为主，掌握方法后能灵活的运用。但基础考试中，也是有一些内容和数据是需要记，属于最简单最容易拿分的内容，可以说记住就得分，就是这么简单粗暴。那么基础中哪些数据需要记忆呢？

1、第一类，期货市场发生的典型代表事件主要有：

现代期货市场的形成涉及时间

1848年

世界上第一家较为规范的期货交易所，芝加哥期货交易所（CBOT）。

1865年

芝加哥期货交易所推出，标准化合约和保证金制度。

1882年

芝加哥期货交易所允许以对冲方式履约。

1883年

成立结算协会

1925年

成立芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）。

金融期货的发展涉及时间

1972年

芝加哥商业交易所（CME）设立的国际货币IMM，首次推出外汇期货。

1975年

芝加哥期货交易所（CBOT）上市国民抵押协会债券GNMA，第一个利率期货。

1982年

美国堪萨斯交易所（KCBT）开发价值线综合指数合约，第一个股指期货。

我国期货市场发展涉及时间

1990年10月12日

郑州粮食批发市场引入期货交易机制，商品期货市场开始起步

2000年12月

中国期货业协会成立

2006年5月

中国期货保证金监控中心成立。

2006年9月

中国金融期货交易所（2010年4月推出沪深300股指期货）。

2015年2月9日

上证50ETF期权在上海证券交易所上市。

2、第一类，期货合约中的条款内容：

我国5年期国债期货

我国10年期国债期货

沪深300股指期货

合约标的

面值为100万元人民币、票面利率为3%

标的剩余到期日

4—5.25年

6.5—10.25年

最小变动价位

0.005元

0.2点

最后交易日

合约到期月份的第二个星期五

合约到期月份的第三个周五

合约乘数

每点300元

3、第三类，考试中的细节内容：

商品期货保证金比例

一般是5%-15%

大户持仓报告

80%

沪深300股指期货

每日价格涨跌幅：上一交易日结算价的±10%

最后交易日涨跌幅：上一交易日结算价的±20%

当日结算价：最后1小时价格按成交量加权平均价

交割结算价：最后交易日标的指数最后2小时的算数平均价

以上内容为期货基础考试中务必要记住的数据，通过对比、对重点词语的简短记忆，能更好的掌握内容，同时可以方便和准确的提升做题的速度，考试中遇到这种类型试题就能快速做出啦。小伙伴赶紧收藏起来复习吧!

下面小编为大家准备了 期货从业资格 的相关考题，供大家学习参考。
某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露有（ ）。

A.做空了4625万元的零息债券
B.做多了345万元的欧式期权
C.做多了4625万元的零息债券
D.做空了345万元的美式期权
答案：A
解析：
在发行这款产品之后，金融机构就面临着市场风险，具体而言，金融机构相当于做空了价值92．5×50=4625（万元）的1年期零息债券，同时做空了价值为6．9×50=345（万元）的普通欧式看涨期权。
对于金融机构而言，期权的δ=-0.0233元，则表示（ ）。

A. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失
B. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1％时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失
C. 其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失
D. 其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失
答案：D
解析：
期权的δ含义是指当上证指数涨跌一个指数点时，每份产品中的期权价值的增减变化，δ=-0.0233元的含义是其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.0233元，而金融机构也将有0.0233元的账面损失。
下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（ ）。

A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额
B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额
C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金
D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务
答案：B
解析：
利率下限期权又称“利率封底”，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。利用利率下限期权可以防范利率下降的风险。如果市场利率下降，浮动利率投资的利息收入会减少，固定利率债务的利息负担会相对加重，企业面临债务负担相对加重的风险。通过买入利率下限期权，固定利率负债方或者浮动利率投资者可以获得市场利率与协定利率的差额作为补偿。

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