2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-10-26)

发布时间：2019-10-26

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、实施对冲策略的主要步骤包括（）。
I.风险敞口分析
II.市场分析
III.对冲工具的选择
IV.对冲比率的确定【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV

正确答案:C

答案解析:选项C正确：对冲策略的制定是企业开展对冲业务的核心环节之一，通常需要风险敞口分析（I项正确）、市场分析（II项正确）、对冲工具的选择（III项正确）、对冲比率的确定（IV项正确）等几个步骤。

2、

久期分析法，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为（）。[up2015/abcca1bffa2-fa52-4cf8-9b26-ce137d68a160.png]

【选择题】

A.[up2015/abcf805f2bd-9379-4aca-828b-51ed55d9f511.png]

B.[up2015/abc1a08af68-df4d-430a-93c7-ca052baed774.png]

C.[up2015/abc9ef42d91-a4d8-44df-87c5-773c5e163372.png]

D.[up2015/abc752ce7ce-f8f7-474b-9cb3-4a64859cb08e.png]

正确答案:D

答案解析:选项D正确：当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：[up/201611/80aa4dd737dd48a1a7da74e2087d9589.png]。

3、

投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现，帮助客户实现资产保值增值，其投资可分为（）。

I.实物投资

II.商品投资

III.金融投资

IV.农产品投资

【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III

C.I、II、III、IV

D.II、IV

正确答案:B

答案解析:选项B正确：投资的分类包括实物投资（I项正确）和金融投资（III项正确）。

4、

理论上，不同月份合约间的正常价差应该（）持有成本，否则就会出现套利机会。

I.小于

II.等于

III.大于

IV.无法比较

【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II

C.II、III

D.I、III

正确答案:B

答案解析:选项B正确：理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于（I项正确）或者等于（II项正确）持有成本，否则就会出现套利机会。

5、资产组合的信用风险通常应（）单个资产信用风险的加总。【选择题】

A.大于

B.小于

C.等于

D.不等于

正确答案:B

答案解析:资产组合的信用风险通常应小于单个资产信用风险的加总。

6、2010年10月2日，中国证监会颁布《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问暂行规定》，进一步规范了（）。【选择题】

A.证券投资咨询

B.财务顾问

C.证券经纪

D.证券投资顾问

正确答案:A

答案解析:选项A正确：2010年10月2日，中国证监会颁布《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问暂行规定》，进一步规范了证券投资咨询。

7、下列不属于家庭消费支出内容的是（）。【选择题】

A.住房支出

B.汽车消费支出

C.信用卡消费支出

D.任职公司现金支出

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：家庭消费支出包括住房支出、汽车消费支出、信用卡消费支出等内容。

8、

即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是（）。

【选择题】

A.确定性效应

B.同结果效应

C.反射效应

D.隔离效应

正确答案:D

答案解析:选项D正确：隔离效应是指即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应；
选项A不符合题意：现实中，与某种概率性的收益相比，人们赋予确定性的收益更多的权重，这种现象被称为“确定性效应”；
选项B不符合题意：相同结果的不一致偏好情形，称为“同结果效应”；
选项C不符合题意：以0为中心对预期的反射正好反转了偏好的顺序，这一现象称为“反射效应”。

9、股份制有限公司对股东支付股利时，一般有以下（）等几种方式。
Ⅰ.现金股利 
Ⅱ.财产股利 
Ⅲ.负债股利
Ⅳ.股票股利【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：股份有限公司对其股东支付股利有以下几种不同方式：：现金股利（Ⅰ项正确）、财产股利（Ⅱ项正确）、负债股利（Ⅲ项正确）和股票股利（Ⅳ项正确）。其中，财产股利和负债股利实际上都是现金股利的替代方式，目前在我国公司实务中极少使用。

10、道氏理论的主要原理有（）。
Ⅰ.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
Ⅱ.市场波动具有某种趋势
Ⅲ.趋势必须得到交易量的确认
Ⅳ.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：道氏理论的主要原理有：

（1）市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；（Ⅰ项正确）

（2）趋势必须得到交易量的确认；（Ⅲ项正确）

（3）一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号；（Ⅳ项正确）

（4）主要趋势有三个阶段；

（5）两种平均价格指数必须相互加强；

（6）市场波动具有某种趋势。（Ⅱ项正确）

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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