2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-11-04)

发布时间：2019-11-04

2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、投资顾问为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因素有（ ）等。
I.利率趋势
II.当时市场状况
III.客户投资目标
IV.风险偏好【组合型选择题】

A.I、IV

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案:C

答案解析:选项C正确：投资顾问为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势（I项正确）、当时市场状况（II项正确）、客户投资目标（III项正确）等因素。

2、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系，说法正确的是（）。
I.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正
II.行为金融学对有效市场假说的创新
III.行为金融理论对有效市场假说的方法变革
IV.行为金融理论对有效市场假说的理论创新【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III、IV

D.II、III、IV

正确答案:C

答案解析:选项C正确：有效市场假说与行为金融理论的联系：
（1）行为金融理论对有效市场假说理论基础的修正。（I项正确）
①行为金融学理论认为“理性人”假说很难成立。
②行为金融理论认为随机交易假设不成立。
③对于有效套利者假设很难成立。
（2）行为金融学对有效市场假说的创新（II项正确）
①行为金融理论对有效市场假说的范式转换。
②行为金融理论对有效市场假说的理论创新。 （IV项正确）
③行为金融理论对有效市场假说的方法变革。（III项正确）

3、量化风险的手段和工具包括（）。
I.VaR法
II.敏感性分析法
III.情景分析法
IV.压力测试【组合型选择题】

A.I、II

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:D

答案解析:选项D正确：量化风险的手段和工具有很多，包括VaR法（I项正确）、敏感性分析法（II项正确）、情景分析法（III项正确）、压力测试（IV项正确）、波动率分析法等常用量化工具。

4、控制流动性风险的主要做法，主要根据（），对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、 融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。
Ⅰ.业务规模
Ⅱ.性质
Ⅲ.原理
Ⅳ. 复杂程度
【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：主要根据业务规模（Ⅰ项正确）、性质（Ⅱ项正确）、复杂程度（Ⅳ项正确）及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、 融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。

5、

证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（）业务资格。

A.证券自营

B.投资银行

C.证券资产管理

D.证券投资咨询

正确答案:D

答案解析:选项D正确：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

6、人的生命周期可以分为四个阶段，其中比较适合以储蓄、债券、稳健的基金为主的投资工具的时期是（）。【选择题】

A.老年养老期

B.中年成孰期

C.青年发展期

D.少年成长期

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：在少年成长期，应该不寻求高风险的投资，而是以储蓄、债券、稳健的基金为主；

选项A不符合题意：在老年养老期应该以保本为根本，以固定投资为主；

选项B不符合题意：在中年成熟期，应该从进取逐渐转向稳健，一部分投资于风险较高的理财产品，一部分投资于稳健的理财产品；

选项C不符合题意：青年发展期的理财特点是进取中注意稳健，适合投资于高成长性和高投资性的投资工具。

7、（）是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。【选择题】

A.进行证券投资分析

B.投资组合的修正

C.确定证券投资政策

D.投资组合业绩评估

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤：
（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；
（2）进行证券投资分析。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析；
（3）组建证券投资组合。组建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题；
（4）投资组合的修正。投资组合的修正作为证券组合管理的第四步，实际上是定期重温前三步的过程。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化；
（5）投资组合业绩评估。证券组合管理的第五步是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

8、下列不属于中国的社会保险产品的是（）。【选择题】

A.养老社会保险

B.医疗社会保险

C.失业保险

D.意外伤害保险

正确答案:D

答案解析:ABC都是社会保险产品。社会保险是指国家为了预防和分担年老、失业、疾病以及死亡等社会风险,实现社会安全，而强制社会多数成员参加的，具有所得重分配功能的非营利性的社会安全制度。社会保险的主要项目包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险。

9、

根据经验法则，当（）还是家庭的主要负债时，客户家庭可能还处在提升家庭生活品质的阶段，也可能是在财富积累的初级阶段。

A.投资性负债

B.消费性负债

C.储蓄性负债

D.自用性负债

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据经验法则，当自用性负债还是家庭的主要负债时，客户家庭可能还处在提升家庭生活品质的阶段，也可能是在财富积累的初级阶段。

10、下列属于典型的完全估值法的有（）。
Ⅰ.历史模拟法
Ⅱ.蒙卡特罗模拟法
Ⅲ.德尔塔—正态分布法
Ⅳ.局部估值法【组合型选择题】

A. Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有历史模拟法（Ⅰ项正确）和蒙特卡罗模拟法（Ⅱ项正确）。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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