2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-10-24)

发布时间：2019-10-24

---

2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、(   )是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。【选择题】

A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资本市场没有摩擦

D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：资本资产定价模型的假设条件包括：

（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。

（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

（3）资本市场没有摩擦。

上述假设中，（1）和（2）是对投资者的规范，（3）是对现实市场的简化。

2、证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示下列（）信息，方便投资者查询、监督。
I.公司名称
II.证券投资顾问的姓名
III.证券投资咨询执业资格编码
IV.公司地址【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D. I、III、IV

正确答案:C

答案解析:

选项C正确：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：

①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；

②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；

③证券投资顾问服务的内容和方式；

④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；

⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示前款第①、②项信息，方便投资者查询、监督。

3、技术分析是建立在否定（）的基础之上。【选择题】

A.有效市场

B.半强式市场

C.强式有效市场

D.弱式有效市场

正确答案:D

答案解析:选项D正确：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据（过去的价格和交易量数据）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

4、

流动性较高，回报率较低的股票是（）。

【选择题】

A.稳定类股票

B.周期类股票

C.小型资本股票

D.大型资本股票

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股票投资风格分类体系：
[up/201611/03fe0a1296494f06826631f2e754c76f.png]

5、债券类证券产品的组成包括（）。
Ⅰ.金融期货
Ⅱ.政府债券
Ⅲ.公司债券
Ⅳ.金融债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：债券类证券产品组成：政府债券（Ⅱ项正确）、金融债券（Ⅳ项正确）、公司债券（Ⅲ项正确）等；金融期货属于衍生类证券产品（Ⅰ项错误）。

6、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）。
【选择题】

A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量

B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小

C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量

D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

正确答案:A

答案解析:选项A正确：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率，即对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量。

7、税务规划的原则包括（）。
Ⅰ．合法性原则
Ⅱ．目的性原则
Ⅲ．规划性原则
Ⅳ．综合性原则【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：税务规划的原则包括：
（1） 合法性原则。合法性原则是指税法是规范征管关系的基本准则， 客户具有依法纳税的义务， 税务机关的征税行为也必须受到税法的规范；（Ⅰ项正确）
（2） 目的性原则。目的性原则是指从业人员在制订税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、 取得节税收益的动机， 从而降低税收成本以达到总体效益的最大化；（Ⅱ项正确）
（3） 规划性原则。规划性原则是指税收规划通过事先的计划、 设计和安排， 在进行筹资、 投资等活动前， 把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑， 通过趋利避害来选取最有利的方式；（Ⅲ项正确）
（4）综合性原则。综合性原则是指进行税收规划时， 必须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低。（Ⅳ项正确）

8、下列关于风险管理策略的说法，错误的是（）。【选择题】

A.风险补偿是指事前（损失发生以前)以风险承担的价格补偿

B.风险是不可以完全消除的

C.风险分散既可以降低非系统性风险，也可以转移部分系统风险

D.风险规避就是不做业务，不承担风险

正确答案:C

答案解析:C项说法错误，应该为风险转移既可以降低非系统性风险，也可以转移部分系统风险。风险分散只能降低非系统风险。

9、收入型证券组合的目标是（）。【选择题】

A.税负最小化

B.利息、股息最大化

C.资本升值

D.风险最小化

正确答案:D

答案解析:选项D正确：收入型组合要实现的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定，其收益几乎都来自基本收益，债券是利息收益，优先股是股息收益。适合入选收入型组合的证券有高收益的债券、优先股和高派息低风险的普通股。这些证券一般都有稳定、定期的收益，能满足投资者日常开支的需要。收入型证券组合的主要功能是为投资者实现基本收益的最大化。

10、

债券产品的主要供给方是（）。

【选择题】

A.公司（企业）

B.政府与政府机构

C.投资者

D.金融机构

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券市场的供给主体是公司（企业）、 政府与政府机构以及金融机构。公司（企业）通过向市场发行股票、公司（企业）债和权证等产品进行融资。政府与政府机构包括中央政府、地方政府以及中央政府直属机构，其为债券产品的主要供给方。

---

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

---

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。