2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-10-31)

发布时间：2019-10-31

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于不同有效市场的特征说法正确的是（）。
I.在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息
II.在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息
III.在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息
IV.在半强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II

D.I、III

正确答案:A

答案解析:选项A正确：强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征：
（1）在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；（I项正确）
（2）在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息；（II项正确）
（3）在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。（III项正确、IV项错误）

2、

关于指数化的目标和动机，说法正确的是（）。

Ⅰ.指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

Ⅱ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

Ⅲ.所收取的管理费用更低

Ⅳ.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益；（Ⅰ项正确）
指数化的动机：
（1）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；（Ⅱ项正确）
（2）与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；（Ⅲ项正确）
（3）选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。（Ⅳ项正确）

3、我国监测信用风险的监管指标不包括（）。【选择题】

A.不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率

B.单一/集团客户授信集中度

C.贷款风险迁徙率和逾期贷款率

D.存贷款比例

正确答案:D

答案解析:我国监测信用风险的监管指标包括：不良资产/贷款率、预期损失率、单一/集团客户授信集中度、关联授信比例、贷款风险迁徙率、逾期贷款率、不良贷款拨备覆盖率和贷款损失准备充足率。

4、

在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。

Ⅰ.确定投资对象

Ⅱ.确定投资规模

Ⅲ.确定各投资证券的投资比例

IV .确定投资目标

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤包括：确定证券投资政策；进行证券投资分析；组建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标（Ⅳ项正确）、投资规模（Ⅱ项正确）和投资对象（Ⅰ项正确）三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

5、以下说法正确的是（）。【选择题】

A.扩大财政支出有利于股票价格上涨

B.增加财政补贴不利于股票价格上涨

C.减少国债发行量不利于股票价格上涨

D.减少税收不利于股票价格上涨

正确答案:A

答案解析:

选项A正确：扩大财政支出，激励企业増加投入，提高产出水平，将使得股票价格与债券价格上升；

选项B错误：増加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨；

选项C错误：减少国债发行使市场供给量减少，从而导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬；

选项D错误：减少税收，增加企业利润，促进股票价格上涨。

6、现金管理是对现金和流动资产的日常管理，下列关于现金管理的目的，说法错误的是（）。【选择题】

A.满足应急资金的需求

B.满足未来消费的需求

C.保障家庭生活的安全、稳定

D.满足财富积累的需求

正确答案:C

答案解析:

C项，保障家庭生活的安全、稳定是客户进行保险规划的目的.而非现金管理的目的。

现金管理目的：

（1）满足日常的、周围性支出的需求；

（2）满足应急资金需求；

（3）满足未来消费的需求；

（4）满足财富积累与投资获利的需求。

7、

投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测（）。

Ⅰ.常规性收入

Ⅱ.收入最低情况下的收入

Ⅲ.临时性收入

Ⅳ.上一年的实际收入

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。在预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。（Ⅰ项、Ⅲ项正确）

8、

正态分布一般根据（）因素决定。

Ⅰ.大量的影响因子

Ⅱ.概率计算

Ⅲ.影响因子的发生概率具有随机性的特征

Ⅳ.各因子的影响力度基本相当

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：一般而言，一个典型的统计分布是由其所处的某种或某些典型环境因素引起的，同时也是作为揭示系统性环境影响力的一种方式。比如，正态分布一般根据三个主要因素决定：
（1）大量的影响因子。（Ⅰ项正确）
（2）影响因子的发生概率具有随机性的特征。（Ⅲ项正确）
（3）各因子的影响力度基本相当。（Ⅳ项正确）

9、金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括（）。【选择题】

A.金融远期合约

B.金融期货

C.利率期货

D.金融期权

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权 、金融互换和结构化金融衍生产品。

10、

根据道氏理论，市场波动的趋势分为（）。

Ⅰ. 主要趋势

Ⅱ. 次要趋势

Ⅲ. 短暂趋势

Ⅳ. 长期趋势

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：道氏理论认为，市场波动的趋势分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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