2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2019-10-27)

发布时间：2019-10-27

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2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、有形资产净值债务率与（）有关。
Ⅰ.无形资产净值
Ⅱ.无形资产总额
Ⅲ.股东权益
Ⅳ.负债总额【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：有形资产净值债务率是公司负债总额与有形资产净值的百分比。有形资产净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。其计算公式为：有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%。

2、当套利者认为（）时，可通过买入现货、同时卖出相关期货合约的期现套利而获利。
Ⅰ.现货价格高出期货价格的程度远大于正常水平 
Ⅱ.期货价格高出现货价格的程度远大于正常水平 
Ⅲ.期货价格高出现货价格的程度远小于正常水平 
Ⅳ.现货价格低于期货价格的程度远大于正常水平【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：一般来说，期货的价格高于现货价格，期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。但现实中，价差并不绝对等同于持仓费。当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会存在：
（1）如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利的利润。
（2）如果价差远远低于持仓费， 套利者就可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。

3、担任发行人股票首次公开发行的保荐机构,自确定并公告发行价格之日起（）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报吿。【选择题】

A.40

B.30

C.15

D.10

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

4、反映资产总额周转速度的指标是（）。【选择题】

A.股东权益周转率

B.总资产周转率

C.存货周转率

D.固定资产周转率

正确答案:B

答案解析:选项B正确：总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

5、11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373 元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的Ⅳ.卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货合约【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ 、Ⅲ

D.Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：在正向市场上，套利者预期价差缩小，应进行牛市套利，即买入较近月份合约同时卖出较远月份合约进行套利，盈利的可能性比较大。

6、【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ

B.Ⅱ 、Ⅳ

C.Ⅰ、 Ⅱ

D.Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。 在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法（Ⅳ项正确）和基点价值法（Ⅲ项正确）。

7、

下列关于行业分析的比较研究法的说法中，正确的有（）。

Ⅰ. 比较研究可以分为横向比较和纵向比较两种方法

Ⅱ. 横向比较是利用行业的历史数据，预测行业的未来发展趋势

Ⅲ. 纵向比较是在某个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究

Ⅳ. 在进行行业分析时，比较研究法是一种较为常用的分析方法　

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段（比如1年）的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究（Ⅲ项错误）。纵向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。（Ⅱ项错误）

8、

在区间估计中，重要的三个概念是（）。

Ⅰ. 置信区间

Ⅱ. 置信系数

Ⅲ. 置信集合

Ⅳ. 置信限

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：在区间估计中有三个重要概念，即置信区间、置信系数和置信限（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确）。

9、【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

10、公司基本分析在上市公司调研中的目的不包括（）。【选择题】

A.对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询

B.核实公司公开信息中披露的信息

C.深入了解公司可能面临的风险

D.通过与公司经理的对话与交谈，了解公司未来战略的设想

正确答案:D

答案解析:

选项D符合题意：公司调研的目的包括：

（1）核实公司公开信息中披露的信息。

（2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询。

（3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想(包括新的融资计划等)，并对其基本素质有一个基本的判断。（选项D错误）

（4）通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识。

（5）深入了解公司可能面临的风险。

（6）提高公司赢利预测模型中相关参数确定的准确性。

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下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。

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