2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》模拟试题(2021-02-06)

发布时间：2021-02-06

2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！


1、资产配置的层次包括（）。Ⅰ. 战略资产配置Ⅱ. 大类资产配置Ⅲ. 全球资产配置Ⅳ. 行业风格配置【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：资产配置一般包括两大类别、三大层次，两大类别为战略资产配置和战术/动态资产配置，三大层次为全球资产配置、大类资产配置和行业风格配置（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确）。

2、国民经济总体指标包括（）等。Ⅰ.国内生产总值    Ⅱ.工业增加值    Ⅲ.失业率Ⅳ.通货膨胀率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ 、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：国民经济总体指标包括国内生产总值（Ⅰ项正确）、工业增加值（Ⅱ项正确）、失业率（Ⅲ项正确）、通货膨胀（Ⅳ项正确）和国际收支等。

3、投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。Ⅰ. 投资者能准确把握市场信息Ⅱ. 人性存在包括自私、趋利避害等弱点Ⅲ. 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ. 投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点；（Ⅱ项正确）（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；（Ⅲ项正确）（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。（Ⅳ项正确）

4、促进产业技术进步的政策是（）。【选择题】

A.产业结构政策

B.产业组织政策

C.产业布局政策

D.产业技术政策

正确答案:D

答案解析:选项D正确：产业技术政策是促进产业技术进步的政策。

5、下列关于发布研究报告的业务管理制度的相关规定的说法中，正确的有（）。Ⅰ.发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司Ⅱ.应建立健全业务管理制度Ⅲ.从事发布证券研究报告业务的相关人员可以同时从事证券自营业务Ⅳ.对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司（Ⅰ项正确）  ，建立健全业务管理制度（Ⅱ项正确），对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理（Ⅳ项正确）。从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务（Ⅲ项错误）。

6、下列属于资本资产定价模型的假设基本条件的是（）。Ⅰ.投资者都遵守主宰原则，同一收益率水平下，选择风险较低的证券 Ⅱ.所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条 Ⅲ.投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布Ⅳ.所有投资者具有相同的投资期限，而且只有一期【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：资本资产定价模型的基本假设条件有4项：（1）投资风险用投资收益率的方差或标准差标识；（2）影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项；（3）投资者都遵守主宰原则，即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券；（Ⅰ项正确）（4）投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。（Ⅲ项正确）

7、构成营业利润的要素包括（）。Ⅰ．投资收益Ⅱ．公允价值变动收益Ⅲ．财务费用Ⅳ．折旧　　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：营业收入减去营业成本（主营业务成本、其他业务成本）、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

8、（）是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。【选择题】

A.跨品种套利

B.跨期套利

C.交叉套利

D.跨市场套利

正确答案:A

答案解析:选项A正确：跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。

9、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）。Ⅰ.企业的需求曲线就是行业的需求曲线 Ⅱ.不同企业生产的产品存在差别 Ⅲ.企业不是完全的价格接受者 Ⅳ.进入或退出市场比较容易 Ⅴ.具有很多的生产者【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：垄断竞争市场的主要特征包括：（1）具有很多的生产者和消费者；（Ⅴ项正确）（2）产品具有差异性，生产者不再是完全的价格接受者；（Ⅱ、Ⅲ项正确）（3）进入或退出市场比较容易，不存在任何进入障碍。（Ⅳ项正确）Ⅰ项，完全垄断企业的需求曲线就是行业的需求曲线，本题考查的是垄断竞争市场的特征。

10、下列关于β系数的表述，正确的是（）。Ⅰ.β系数是一种评估证券系统风险性的工具 Ⅱ.β系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越小Ⅲ.β系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大Ⅳ.β系数大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、IV

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：Ⅰ项，β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，是用来描述资产或资产组合的系统风险大小；Ⅱ、Ⅲ项，贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小；Ⅳ项，贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

下面小编为大家准备了 证券分析师 的相关考题，供大家学习参考。
某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（ ）元/股。

A.10
B.8
C.6
D.3
答案：D
解析：
依题意，年末净资产=年末总资产一流动负债一长期负债=160000-40000-60000=60000（万元），因此根据每股净资产的计算公式可得
关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（ ）。
Ⅰ.劳动密集型行业
Ⅱ.资本密集型行业
Ⅲ.市场集中度较高的行业
Ⅳ.垄断竞争的行业

A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ
答案：B
解析：
联购销类关联交易，主要集中在以下几个行业:一种是资本密集型行业,如冶金、有色、石化和电力行业等；另一种是市场集中度较高的行业，如家电、汽车和摩托车行业等。
下列属于跨期套利的有（）。
Ⅰ.卖出A期货交易所6月棕搁油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕搁油期货合约
Ⅱ.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
Ⅲ.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
Ⅳ.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C、Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：C
解析：
跨期套利，是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
下列关于量化投资分析的说法，不正确的是（ ）。

A.量化投资是一种主动型投资策略
B.量化投资的理论基础是市场有效
C.基金经理在量化投资中可能获取超额收益
D.量化分析法是利用统计、数值模拟等进行证券市场相关研究的一种方法
答案：B
解析：
量化投资是一种主动型投资策略，主动型投资的理论基础市场非有效的或弱有效的。因此，基金经理可以通过对个股、行业及市场的分析研究建立投资组合，获取超额利益。

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