2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-06-15)

发布时间：2020-06-15

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（）。【选择题】

A.加权平均值

B.调和平均值

C.算术平均值

D.几何平均值

正确答案:A

答案解析:选项A正确：市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。

2、（）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。【选择题】

A.套利定价模型

B.期权定价模型

C.资本资产定价模型

D.有效市场理论

正确答案:C

答案解析:选项C正确：资本资产定价模型（CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。

3、个人税收规划的基本内容包括（）。Ⅰ.避税规划Ⅱ.节税规划Ⅲ.转嫁规划Ⅳ.合法性规划【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。(1)避税规划，即为客户制订的理财计划采用“非违法”的手段，获取税收利益的规划。避税规划的主要特征有以下几点：非违法性，有规则性，前期规划性和后期的低风险性，有利于促进税法质量的提高，反避税性。(2)节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的主要特点如下：合法性，有规则性。经营的调整性与后期无风险性，有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高，倡导性。(3)转嫁规划，即理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的规划。转嫁规划的主要特点如下：纯经济行为，以价格为主要手段，不影响财政收入，促进企业改善管理、改进技术。

4、贝塔系数的含义包括（）。Ⅰ.贝塔系数为1的证券组合，其价格变动幅度与市场一致Ⅱ.贝塔系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率Ⅲ.贝塔系数是衡量系统风险的指标Ⅳ.贝塔系数反映证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：β系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率（Ⅱ项正确）；β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（Ⅳ正确）；β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（Ⅲ项正确）；贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致（Ⅰ项正确）。

5、下列不属于现金流动性分析指标的是（）。【选择题】

A.现金到期负债比

B.现金流动负债比

C.现金债务总额比

D.现金股利保障倍数

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。

6、目前，证券投资分析所采用的方法主要有（）。Ⅰ. 基本分析法Ⅱ. 技术分析法Ⅲ. 量化分析法Ⅳ. 概率分析法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法（Ⅰ项正确）、技术分析法（Ⅱ项正确）和量化分析法（Ⅲ项正确）。

7、在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）。【选择题】

A.支撑线

B.压力线

C.轨道线

D.波浪线

正确答案:C

答案解析:选项C正确：在技术分析理论中，不能单独存在的切线是轨道线，在已经得到了趋势线后，通过第一个高峰和低谷可以画出这条趋势线的平行线，即轨道线。

8、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。【选择题】

A.风险评价

B.业绩评价

C.资产评价

D.负债评价

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。

9、资本资产定价理论中的β系数主要应用不包含下列选项的（）。【选择题】

A.证券的选择

B.收益的预估

C.投资组合绩效评价

D.风险控制

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：β系数的应用主要有：（1）证券的选择。证券选择的一个重要环节是证券估值。在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的证券，以期获得较高的收益；而在市场动荡，未来趋势不明显的阶段，选择β系数较小的证券。高风险承受能力的投资者（风险偏好者）会选择β系数较大的证券；低风险承受能力者（风险厌恶者）会选择β系数较小的证券；（2）风险控制；（3）投资组合绩效评价。

10、期现套利的理论依据是（）。【选择题】

A.持有成本理论

B.买入价差理论

C.卖出价差理论

D.杠杆原理

正确答案:A

答案解析:选项A正确：期限套利的理论依据是持有成本理论。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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