2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》章节练习(2020-01-11)

发布时间：2020-01-11

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 品种选择5道练习题，附答案解析，供您备考练习。


1、

金融远期合约主要包括（）。

Ⅰ.远期利率协议    

Ⅱ.远期外汇合约

Ⅲ.远期股票合约    

Ⅳ.货币互换

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：金融远期合约主要包括远期利率协议（Ⅰ项正确）、远期外汇合约（Ⅱ项正确）和远期股票合约（Ⅲ项正确）。

1、

主动轮动策略的优点有（）。

I.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置

II.少了对行业基本面和公司信息的依赖

III.抗风险能力得到增强

IV.依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.III、IV

正确答案:A

答案解析:选项A正确：主动轮动策略一一M2行业轮动策略，M2行业轮动策略的优点：

（1）理念很容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资进行行业配置。（I项正确）

（2）将行业划分为周期性和非周期性进行投资，这种分类标准与实际投资中对行业属性的认识也非常接近，减少了对行业基本面和公司信息的依赖。（II项正确）

（3）在紧缩时，由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力的得到增强。（III项正确）

（4）依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。（IV项正确）

1、证券产品买进时机选择的策略包括（）。
I.股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机
II.股价跌落谷底，而容易回升时买进，这是股票投资的良机
III.重大利多因素正在酝酿时买进
IV.确切的传言造成理性下跌时买进
V.总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进【组合型选择题】

A.I、III、IV、V

B.II、III、IV、V

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:选项C正确：股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机；（II项错误）
不确切的传言造成理性下跌时买进。（IV项错误）

1、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。
Ⅰ.股息收益稳定    
Ⅱ.在公司财产清偿时先于普通股票
Ⅲ.在公司财产清偿时后于普通股票  
Ⅳ.无风险【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的（Ⅰ项正确），其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。（Ⅱ项正确）

1、股票的收益来源主要有（）。
Ⅰ.红利
Ⅱ.股息
Ⅲ.债息
Ⅳ.资本利得【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：股票的收益性收益性是指股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类：
（1）来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。 （Ⅰ项、Ⅱ项正确）
（2）来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，即资本利得。 （Ⅳ项正确）

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。
证券投资技术分析主要技术指标包括（ ）。
Ⅰ趋势型指标
Ⅱ超买超卖型指标
Ⅲ人气型指标
Ⅳ大势型指标

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
解析：
技术指标从不同的角度有不同的分类，以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标四类。
假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是（）。

A.资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益
B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险
C.购买票面利率为3％的国债，当期资金成本为2％，则该交易不存在利率风险
D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加
答案：B
解析：
发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升时，资产收益固定，负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。
以下各种技分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。

A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.黄金分割线
答案：C
解析：
趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向.反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线;反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势钱。
（ ）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。

A.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。
B.投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
C.资本市场没有摩檫。
D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。
答案：C
解析：
资本资产定价模型的假设条件:（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。上述假设中，（1）和（2）是对投资者的规范，
（3）是对现实市场的简化。

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