期货基础中沪深300股指期货你需要掌握的内容

发布时间：2020-02-13

沪深300指数期货是以沪深300指数为标的物的期货合约。沪深300指数期货是中国金融期货交易所推出的第一份金融期货合约。其中标的资产沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只A股作为样本编制而成的成份股指数，具有良好的市场代表性。那么沪深300股指期货你需要掌握的内容有哪些？一起来看看吧！

1、沪深300股指期货合约的条款内容

期货合约的条款内容是考试的常考内容，特别是标红的条款。

合约标的

沪深300指数

合约乘数

每点300元

报价单位

指数点

最小变动价位

0.2点

合约月份

当月、下月及随后两个季月

交易时间

上午9:30-11:30，下午13:00-15:15

最后交易日交易时间

上午9:30-11:30，下午13:00-15:00

每日价格最大波动限制

上一交易日结算价±10%

最低交易保证金

合约价值的8%

最后交易日

合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延

交割日期

同最后交易日

手续费

成交金额的万分之零点二五

交割方式

现金交割

交易代码

IF

上市交易所

中国金融期货交易所

2、沪深300股指期货的涨跌幅和结算价

每日价格涨跌幅

上一交易日结算价的±10%

最后交易日涨跌幅

上一交易日结算价的±20%

当日结算价

最后1小时价格按成交量加权平均价

交割结算价

最后交易日标的指数最后2小时的算数平均价

3、做题技巧

（1）沪深300股指期货是以点数来报价，合约乘数是300元/点。

因此价格为3000点时，代表价值为：3000点×300元/点=90万元。

（2）沪深300股指期货合约月份为当月、下月及随后两个季月。

合约名称IF1801。表示2018年1月到期的合约。当月是1月，那么下月是2月，随后的季月是3月和6月。

（3）套期保值和套利

β系数

β与现货相乘。进行套保的期货合约数量=现货总价值×β/（期货点数×每点乘数）

现货股票组合β=每个股票资金占比×每个股票的β

套保操作

担心现货股票上涨，买入股指期货合约；担心现货股票下跌，卖出股指期货合约

套利操作

期货理论价格F=S[1+（r-d）×t]，S为现货，r为年利率，d为年股息率

主要是跨期套利为主，即不同交割月份期合约之间的套利

（4）期现套利

分类

情形

操作

正向套利

股指期货实际价格>理论价格，高估

买入现货股票，卖出股指期货

反向套利

股指期货实际价格<理论价格，低估

卖出现货股票，买入股指期货

注：当股指期货实际价格高于理论价格时，称为高估。应进行正向套利，即买入现货股票，卖出股指期货合约。反之进行反向套利。

以上内容为沪深300股指期货需要掌握的内容，当然我国目前的股指期货上证50股指期货和中证500股指期货，运用的原理也是类似的。每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。

下面小编为大家准备了 期货从业资格 的相关考题，供大家学习参考。
对于《期货公司风险监管指标管理办法》规定的“不得低于”定标准的风险监管指标，当风险监管指标达到规定标准的（ ）时，就属于中国证监会设置的预警标准。

A.80%
B.120%
C.150%
D.180%
答案：B
解析：
《期货公司风险监管指标管理办法》第九条规定，中国证监会对规定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。
若K线呈阳线，说明（ ）。

A.收盘价高于开盘价
B.开盘价高于收盘价
C.收盘价等于开盘价
D.最高价等于开盘价
答案：A
解析：
收盘价高于开盘价时，K线呈阳线；收盘价低于开盘价时，K线呈阴线。
某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素）；则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。

A：9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨
B：9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变
C：9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨
D：9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨
A选项:价差=2000-2050=-50元/吨，价差缩小100元/吨：
B选项:价差=2100-1950=150元/吨，价差扩大100元/吨；
C选项:价差=1900-1990=-90元/吨，价差缩小140元/吨：
D选项:价差=2010-2150=-140元/吨，价差缩小190元/吨；
答案：D
解析：
此题远期期货合约价格小于近期期货合约价格，属于在反向市场上进行熊市套利，所以价差缩小时盈利。价差缩小得越多，盈利越多开始时的价差=2000-4950=50元/吨；
相比较D选项满足条件@##

某甲在国有期货公司任职，某乙有求于他的职务行为，给某甲送上5万元的好处费。某甲答应给某乙办事，但因故未成。某乙见事未成，要求某甲退还好处费，某甲拒不退还，并威胁某乙如果再来要钱就告某乙行贿。对某甲的行为应定为( )。

A．受贿罪

B．诈骗罪

C．敲诈勒索罪

D．受贿罪与敲诈勒索罪

正确答案：A
题中甲并没有诈骗的行为，不构成诈骗罪；C项中敲诈勒索罪在客观方面表现为行为人采用威胁、要挟、恫吓等手段，迫使被害人交出财物的行为。乙将财产交给甲的行为并不是基于甲的胁迫而实施的，因此不构成敲诈勒索罪。

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