2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-02-10)

发布时间：2020-02-10

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券产品买进时机选择的策略包括（）。
Ⅰ.谷底买进战略
Ⅱ.谷底卖出战略
Ⅲ.高价买进战略
Ⅳ.股票的名气周期【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项Ｄ正确：证券产品买进时机选择的策略有：

（1）辨别买进时机；

（2）买入时机比买何股票更重要；

（3）谷底买进战略；（Ⅰ项正确、Ⅱ项错误）

（4）高价买进战略；（Ⅲ项正确）

（5）股票的名气周期。（Ⅳ项正确）

2、

客户理财价值观包括的几种类型有（）。

Ⅰ.后享受型：投资以平衡型基金投资组合为主；保险以养老险或投资型保单为主

Ⅱ.先享受型：投资以单一指数型基金为主；保险以基本需求养老险为主

Ⅲ.购房型：投资以中短期比较看好的基金为主；保险以短期储蓄险或房贷寿险为主

Ⅳ.以子女为中心型：投资以中长期表现稳定基金为主；保险以子女教育基金为主

Ⅴ.以夫妻为中心型：投资于中短期表现稳定基金；保险以储蓄险或房贷寿险为主

【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：理财价值观没有以夫妻为中心型的说法（V项错误）。

3、

证券投资顾问业务风险管理流程主要包括（）。

Ⅰ.风险识别      

Ⅱ.风险计量

Ⅲ.风险监测

Ⅳ.风险控制

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券投资顾问业务风险管理流程主要包括风险识别（Ⅰ项正确）、风险计量（Ⅱ项正确）、风险监测（Ⅲ项正确）和风险控制（Ⅳ项正确）四个主要步骤。

4、技术分析的应用前提（）。
Ⅰ.价格呈稳定状态
Ⅱ.市场行为涵盖一切信息
Ⅲ.历史会重演
Ⅳ.价格沿趋势移动【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：技术分析的应用前提即为技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息（Ⅱ项正确）、证券价格沿趋势移动（Ⅳ项正确）和历史会重演（Ⅲ项正确）。

5、关于久期公式的理解错误的是（）。【选择题】

A.收益率与价格反向变动

B.价格变动的程度与久期的长短有关

C.久期越长，价格的变动幅度越大

D.久期公式中的D为修正久期

正确答案:D

答案解析:选项D理解错误：久期公式为∆P=-P*D*∆y/（l+y），式中，P代表当前价格；∆P代表价格的变动幅度；y代表收益率；∆y代表收益率的变动幅度；D为麦考利久期；
选项A理解正确：收益率与价格的反向变动就是指∆y与∆P的正负号变化，当∆y为正时，右边因为有负号，所以∆P为负，两者符号相反，呈反向变动；
选项B理解正确：D的大小是∆P的一个决定因素，因此价格变动程度与久期长短有关；
选项C理解正确：久期越长，即当D变大时，∆P的绝对数值也变大，这里只提到价格变动幅度，即∆P的绝对数值，没有考虑正负方向变化。

6、税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。具体包括（ ）。
I.减轻税收负担
II.实现涉税零风险
III.获取资金时间价值
IV. 维护企业自身的合法权益
V. 提高自身经济利益【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:选项D正确：税务规划的目标是在遵循税收法律、 法规的情况下， 充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠， 对多种纳税方案进行优化选择， 以实现个人、 企业自身价值最大化或股东权益最大化。 具体包括：
（1） 减轻税收负担；（I项正确）
（2）实现涉税零风险；（II项正确）
（3）获取资金时间价值；（III项正确）
（4） 维护企业自身的合法权益；（IV项正确）
（5）提高自身经济利益。（V项正确）

7、权益乘数越大，表明（）。
I.公司负债程度越高
II.杠杆利益越多
III.风险越高
IV.资产负债率越高【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

正确答案:A

答案解析:选项A正确：权益乘数越大，资产负债率越高（I项正确），则公司负债程度越高（IV项正确），杠杆利益越多（II项正确），风险也越高（III项正确）。

8、

替代互换也存在风险，其风险主要来自（）。

Ⅰ.纠正市场定价偏差的过渡性比预期的更长

Ⅱ.价格走向与预期相反

Ⅲ.价格走向与预期一致

Ⅳ.全部利率反向变化

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：替代互换也存在风险，其风险主要来自于以下几个方面：

（1）纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长；（Ⅰ项正确）

（2）价格走向与预期相反；（Ⅱ项正确、Ⅲ项错误）

（3）全部利率反向变化。（Ⅳ项正确）

9、有A、B、C三种投资产品，选择两个产品构建组合，AB、AC、BC组合其收益相关系数分别是0.1、0.8、-0.8 ,则下列说法正确的是（）。
Ⅰ.BC组合是风险最佳对冲组合
Ⅱ.AC组合风险最大
Ⅲ.AB组合风险最小
Ⅳ.AC组合风险最分散【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：类似风险组合，负相关说明两者风险相抵，组合最佳。正相关的数字越大，组合风险越大。相关系数为-1，表明完全对冲，风险分散效果好。相关系数为1表明完全相关，风险组合很大。因此，ＡＣ组合风险最大（Ⅱ项正确），BC组合是风险最佳对冲组合（Ⅰ项正确）。

10、证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤中的第一步是（）。【选择题】

A.构建证券投资组合

B.确定证券投资政策

C.进行证券投资分析

D.投资组合的修正

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券投资组合管理是一个系统性的工作，其基本步骤是：确定证券投资政策→进行证券投资分析→构建证券投资组合→投资组合的修正→ 投资组合业绩评估。

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