2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-03-22)

发布时间：2020-03-22

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于个人生命周期的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.退休期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出
Ⅱ.自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始处于探索期
Ⅲ.当个人注重买养老险和投资类型保险时，他正处于稳定期
Ⅳ.稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸繆【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：Ⅱ项属于个人生命周期中的建立期；Ⅲ项属于个人生命周期中的维持期。

2、

某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率

分别为 16%、20%和13%，其对该因素的敏感度

分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（）。

Ⅰ. 0.1；0.083；-0.183

Ⅱ.0.2；0.3；-0.5

Ⅲ. 0.1；0.07；-0.07

Ⅳ. 0.3；0.4；-0.7

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：令三种股票市值比重分别为

、

和

。根据套利组合的条件有：

上述两个方程有三个变量，故有多种解。令

，则可解出

，

。为了检验这个解能否提高预期收益率，把这个解用式子：

检验，可得

，由于0.881%为正数，因此可以通过卖出第三种股票2745万元（=-0.183×1500）同时买入第一种股票150万元（=0.1×1500）和第二种股票1245万（=0.083×1500）就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。同理将其余三项代入计算可得不能提高收益率。

3、市场风险管理的主要目的是（）。【选择题】

A.确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内

B.消除风险

C.转移风险

D.提高收益率

正确答案:A

答案解析:选项A正确：市场风险管理的主要目的是确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。

4、以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（）。
Ⅰ.子女教育储蓄
Ⅱ.按揭购房
Ⅲ. 存款
Ⅳ.购新车【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：客户在与银行从业人员接触的过程中会提出他所期望达到的目标。这些目标按时间的长短可以划分为：

（1）短期目标，如休假、购置新车、存款等；

（2）中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；（Ⅰ项、Ⅱ项正确）

（3）长期目标，如退休、遗产等。

5、

决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括（）。

I.融资融券政策
II.市场准入政策
III.金融监管政策
IV.货币与财政政策【组合型选择题】

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案:D

答案解析:选项D正确：影响证券市场需求的政策因素包括市场准入政策（II项正确）、融资融券政策（I项正确）、金融监管政策（III项正确）甚至货币政策与财政政策（IV项正确）在内的一系列政策，将对证券市场的需求产生影响。

6、

证券投资顾问的岗位职责包括（）。

I.买卖时机分析

II.热点分析

III.风险提示

IV.代理客户操作

【组合型选择题】

A.I、II、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券投资顾问的岗位职责主要包括为客户提供投资建议，比如买卖时机（I项正确）、热点分忻（II项正确）、证券选择、风险提示（III项正确）等。

7、债券类证券产品的组成包括（）。
Ⅰ.金融期货
Ⅱ.政府债券
Ⅲ.公司债券
Ⅳ.金融债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：债券类证券产品组成：政府债券（Ⅱ项正确）、金融债券（Ⅳ项正确）、公司债券（Ⅲ项正确）等；金融期货属于衍生类证券产品（Ⅰ项错误）。

8、关于指数化的衡量标准，错误的说法是（）。【选择题】

A.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标

B.指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小

C.由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大

D.指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越大

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就越小。

9、行为资产定价模型（Behavioral Asset Pricing Model,BAPM）对中国证券市场的解释，下列说法中错误的是（）。【选择题】

A.我国投资者结构中以机构投资者为主

B.我国投资者投资理念具有过度投机性、短期性和从众性，缺乏独立分析和判断能力，受市场消息面影响大

C.投资者接收政策的影响较直接，在投资行为调整上有较强的趋同性，从而在宏观层面上就表现为个股的同涨同落和股指的暴涨或暴跌，系统性风险较高

D.政府在股市上的驱动意识和宏观调控意识对投资者的投资行为有很强的导向作用，使得我国股民在政策的反应上存在“政策依赖性偏差”

正确答案:A

答案解析:

选项A说法错误：我国投资者结构以散户为主，而成熟股票市场中以机构投资者为主；

选项BCD说法正确。

10、

以下投资策略中， 不属于积极债券组合管理策略的是（）。

Ⅰ. 指数化投资策略

Ⅱ. 多重负债下的组合免疫策略

Ⅲ. 多重负债下的现金流匹配策略

Ⅳ. 债券互换

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：积极债券组合管理策略包括：水平分析、 债券互换（Ⅳ项属于）、 骑乘收益率曲线。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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