2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》章节练习(2020-03-12)

发布时间：2020-03-12

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 投资组合5道练习题，附答案解析，供您备考练习。


1、积极债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就（）的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。【选择题】

A.期初

B.年初

C.期末

D.年末

正确答案:C

答案解析:选项C正确：通常水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。管理人员通过对收益率发生概率的估计，判断债券的风险，为投资提供依据。

2、

以下投资策略中， 不属于积极债券组合管理策略的是（）。

Ⅰ. 指数化投资策略

Ⅱ. 多重负债下的组合免疫策略

Ⅲ. 多重负债下的现金流匹配策略

Ⅳ. 债券互换

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：积极债券组合管理策略包括：水平分析、 债券互换（Ⅳ项属于）、 骑乘收益率曲线。

3、投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。【选择题】

A.市值法

B.指数近似法

C.加强指数法

D.分层法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：加强指数法投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法核心思想是指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合。

4、

消极的股票风格管理的特点有（）。

I.投资风格不随市场发生任何变化

II.节省交易成本

III.节省研究成本

IV.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III

D.I、II

正确答案:A

答案解析:选项A正确：股票风格管理类型包括积极的股票风格管理和消极的股票风格管理，其各自的特点如下：

5、（）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。【选择题】

A.简单过滤规则

B.移动平均法

C.上涨和下跌线

D.相对强弱理论

正确答案:A

答案解析:选项A正确：简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票；如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。
关于优化法，说法正确的是（ ）。
Ⅰ.在满足分层抽样法要达到的目标的同时。还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
Ⅱ.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
Ⅲ.适用债券数目较大的情况
Ⅳ.适用债券数目较小的情况

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
答案：B
解析：
优化法的基本内容:在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件。并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化:适用情况:债券数目较大。
关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的是（）。

Ⅰ．套利定价理论增大了结论的实用性

Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释

Ⅲ．套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期

Ⅳ．β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：A
解析：
A
β系数表示了收益率对系统性风险敏感度，解释了风险的来源。
下列说法中错误的是（　　）。

A、行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
B、宏观经济活动是行业经济活动的总和
C、公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
D、行业分析和公司分析是相辅相成的
答案：C
解析：
C项，公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。

站内搜索
热门标签