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单选题
在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19％，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14％，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率及无风险收益率分别为（ ）。
A
9.7％，2.4%
B
8.6％，1.5%
C
12％，2%
D
10％，1.9%
E
9.6%，2.3%
参考答案
参考解析
解析：
根据CAPM理论，在市场上处于无套利均衡条件下有，
E（Ri）=rf+βi[E（RM）-rf]
代入可得如下方程组：
19%=rf+1.7[E（RM）-rf]
14%=rf+1.2[E（RM）-rf]
其中E（RM）为市场组合的期望收益率，rf为无风险收益率，解得：
rf＝2％，E（RM）＝12％
根据CAPM理论，在市场上处于无套利均衡条件下有，
E（Ri）=rf+βi[E（RM）-rf]
代入可得如下方程组：
19%=rf+1.7[E（RM）-rf]
14%=rf+1.2[E（RM）-rf]
其中E（RM）为市场组合的期望收益率，rf为无风险收益率，解得：
rf＝2％，E（RM）＝12％
更多 “单选题在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19％，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14％，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率及无风险收益率分别为（ ）。A 9.7％，2.4% B 8.6％，1.5% C 12％，2%D 10％，1.9% E 9.6%，2.3%” 相关考题
考题
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考题
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考题
单选题假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）A
1.5%B
2%C
3%D
4.5%
考题
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-1.2%B
-1.52%C
0D
1.2%E
1.52%
考题
单选题据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。A
X股价被高估B
X股票被公平定价C
X股价被低估D
无法判断
考题
单选题假设证券市场处于CAPM所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6％，其中β系数为0.5，市场证券组合的期望收益率为9％，则无风险利率为（ ）。A
1.5％B
2％C
3％D
4.5％E
4.7%
考题
单选题假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。A
2%B
13%C
-4%D
6%
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