新年第一份公式大全！财务成本管理的110个公式，纯干货！

发布时间：2019-01-08

相信很多小伙伴都知道，在注册会计师考试中，财务成本管理这一考试科目主要的特点就是计算量大，需要各位熟练运用公式。今天呢，小编汇总了关于财务成本管理的110个公式，大家可以收藏哦！

财务报表分析

1.流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债

2.速动比率 = 速动资产 ÷ 流动负债

保守速动比率 = （现金 + 短期证券 + 应收票据 + 应收账款净额）÷ 流动负债

3.营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数

4.存货周转率（次数）= 销售成本 ÷ 平均存货    其中：平均存货 = （存货年初数 + 存货年末数）÷ 2

存货周转天数 = 360 ÷ 存货周转率 =（平均存货 × 360）÷ 销售成本

5.应收账款周转率（次）= 销售收入 ÷ 平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折扣后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数 = 360 ÷ 应收账款周转率 =（平均应收账款 × 360）÷ 销售收入净额

6.流动资产周转率（次数）= 销售收入 ÷ 平均流动资产

7.总资产周转率 = 销售收入 ÷平均资产总额

8.资产负债率 = （负债总额 ÷ 资产总额）× 100%（也称举债经营比率）

9.产权比率 = （负债总额 ÷ 股东权益）×  100%（也称债务股权比率）

10.有形净值债务率 = [ 负债总额 ÷（股东权益 - 无形资产净值）] × 100%

11.已获利息倍数 = 息税前利润 ÷ 利息费用

长期债务与营运资金比率 = 长期负债 ÷（流动资产 - 流动负债）

12.销售净利率 =（净利润 ÷ 销售收入）× 100%

13.销售毛利率 = [（销售收入 - 销售成本）÷ 销售收入] × 100%

14.资产净利率 =（净利润 ÷ 平均资产总额） × 100%

15.净资产收益率 = 净利润 ÷ 平均净资产（或年末净资产）×100% = 销售净利率 × 资产周转率 ×权益乘数

16.权益乘数 = 资产总额 ÷所有者权益总额 = 1 ÷（1 - 资产负债率）= 1 + 产权比率

17.平均发行在外普通股股数 = ∑（发行在外的普通股数 × 发行在外的月份数）÷12

18.每股收益 = 净利润 ÷ 年末普通股份总数 =（净利润 - 优先股利）÷（年末股份总数 - 年末优先股数）

19.市盈率（倍数）= 普通股每市价 ÷ 每股收益

20.每股股利 = 股利总额 ÷ 年末普通股股份总数

21.股票获利率 = 普通股每股股利 ÷ 普通股每股市价

22.市净率 = 每股市价 ÷ 每股净资产

23.股利支付率 =（每股股利 ÷ 每股净收益）× 100%    股利保障倍数 = 股利支付率的倒数

24.留存盈利比率 =（净利润 - 全部股利）÷ 净利润 × 100%

25.每股净资产 = 年末股东权益（扣除优先股）÷ 年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）

26.现金到期债务比 = 经营现金净流入 ÷ 本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）

现金流动负债比 = 经营现金净流入 ÷ 流动负债

现金债务总额比 = 经营现金净流入 ÷ 债务总额（计算公司最大的负债能力）

27.销售现金比率 = 经营现金净流入 ÷ 销售额

每股营业现金净流量 = 经营现金净流入 ÷ 普通股数

全部资产现金回收率 = 经营现金净流入 ÷ 全部资产 × 100%

28.现金满足投资比 = 近5年经营活动现金净流入 ÷ 近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

现金股利保障倍数 = 每股营业现金净流入 ÷ 每股现金股利

29.净收益营运指数 = 经营净收益 ÷ 净收益 =（净收益 - 非经营收益）÷ 净收益

现金营运指数 = 经营现金净流量 ÷ 经营所得现金（经营所得现金 = 经营活动净收益 + 非付现费）

财务预测与计划

30.外部融资额 =（资产销售百分比 - 负债销售百分比）× 新增销售额 - 销售净利率 × 计划销售额 ×（1 - 股利支付率）

31.外部融资额 = 新增额 ÷ 基期额或 =（计划额 ÷ 基期额）- 1

32.新增销售额 = 销售增长率 × 基期销售额

33.外部融资销售增长比 = 资产销售百分比 - 负债销售百分比 - 销售净利率 × [（1+增长率）÷ 增长率] ×（1-股利支付率）

34.可持续增长率 = 股东权益增长率 = 股东权益本期增加额 ÷ 期初股东权益 = 销售净利率 × 总资产周转率 × 收益留存率 × 期初权益期末总资产乘数 或 = 权益净利率 × 收益留存率 ÷（1 - 权益净利率 × 收益留存率）

财务评估

（P - 现值 i - 利率I - 利息S - 终值n―时间r―名义利率m - 每年复利次数）

35.复利终值：S 复利现值：P

36.普通年金终值：或

37.年偿债基金：或A = S（ A / S，i，n）（36与37系数互为倒数）

38.普通年金现值：或P = A（P / A，i，n）

39.投资回收额：或A = P（A / P，i，n）（38与39系数互为倒数）

40.即付年金的终值：或S = A [（S / A，i，n + 1）- 1]

41.即付年金的现值：或P = A [（P / A，i，n - 1）+ 1]

42.递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

43.永续年金现值：

44.名义利率与实际利率的换算：

45.债券价值：分期付息，到期还本：PV = 利息年金现值 + 本金复利现值

纯贴现债券价值PV = 面值 ÷（1 + 必要报酬率）n（ 面值到期 - 次还本付息的按本利和支付）

平息债券PV = I / M ×（P / A，i / M，M × N）+ 本金（P / S，i / M，M × N）（M为年付息次数，N为年数）

永久债券

46.债券到期收益率 = 或（V - 股票价值P - 市价g - 增长率D - 股利R - 预期报酬率Rs - 必要报酬率t - 第几年股利）

47.股票一般模式：零成长股票：固定成长：

48.总报酬率 = 股利收益率 + 资本利得收益率或

49.期望值：

50.方差：标准差：变异系数 = 标准差 ÷ 期望值

51.证券组合的预期报酬率 = Σ（某种证券预期报酬率 × 该种证券在全部金额中的比重）即：

m - 证券种类Aj - 某证券在投资总额中的比例； - j种与k种证券报酬率的协方差

 - j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q - 某种证券的标准差

证券组合的标准差：

52.总期望报酬率 = Q × 风险组合期望报酬率 +（1 - Q）× 无风险利率

总标准差 = Q × 风险组合的标准差

53.资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上；②直线回归法；③直接计算法

54.证券市场线：个股要求收益率

投资管理

55.贴现指标：净现值 = 现金流入现值 - 现金流出现值    现值指数 = 现金流入现值 ÷ 现金流出现值

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56.非贴现指标：回收期不等或分几年投入 = n + n年未回收额 / n + 1年现金流出量

会计收益率 =（年均净收益 ÷ 原始投资额）× 100%

57.投资人要求的收益率（资本成本） = 债务比重 × 利率 ×（ 1 - 所得税）+ 所有者权益比重 × 权益成本

58.固定平均年成本 = （原值 + 运行成本 - 残值）/ 使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值 + 运行成本现值之和 - 残值现值）/ 年金现值系数（考虑时间价值）

59.营业现金流量 = 营业收入 - 付现成本 - 所得税（根据定义）＝税后净利润 + 折旧（根据年末营业成果）＝（收入 - 付现成本）×（1 - 所得税率）+ 折旧 × 税率（根据所得税对收入和折旧的影响）

60.调整现金流量法：（α - 肯定当量）

61.风险调整折现率法：投资者要求的收益率 = 无风险报酬率 + β ×（市场平均报酬率 - 无风险报酬率）（β—贝他系数）

项目要求的收益率 = 无风险报酬率 + 项目的β ×（市场平均报酬率 - 无风险报酬率）

62.净现值 = 实体现金流量 / 实体加权平均成本 - 原始投资

净现值 = 股东现金流量 / 股东要求的收益率 - 股东投资

63.β权益 = β资产 ×（1 + 负债 / 权益）β资产＝β权益 ÷（1 + 负债 / 权益）

流动资金管理

64.现金返回线H = 3R - 2L（上限 = 3 × 现金返回线 - 2 × 下限）

65.收益增加 = 销量增加 × 单位边际贡献

66.应收账款应计利息 = 日销售额 × 平均收现期 × 变动成本率 × 资本成本

平均余额 = 日销售额 × 平均收现期占用资金 = 平均余额 × 变动成本率

67.折扣成本增加 =（新销售水平 × 新折扣率 - 旧销售水平 × 旧折扣率）× 享受折扣的顾客比例

68.订货成本 = 订货固定成本 + 年需要量 / 每次进货量 × 订货变动成本

取得成本 = 订货成本 + 购置成本储存成本 = 固定成本 + 单位变动成本 × 每次进货量 / 2

存货总成本 = 取得成本 + 储存成本 + 缺货成本TC = TCa + TCc + TCs（K - 每次订货成本D - 总需量Kc - 单位储存成本N - 订货次数U - 单价p - 日送货量d - 日耗用量）

69.经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金 = 最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

70.再订货点（R）= 交货时间（L）× 平均日需求量（d）+ 保险储备（B）R = L × d + B（Ku - 单位缺货成本；S - 一次订货缺货量；N - 年订货次数；Kc - 单位存货成本）

71.保险储备总成本 = 缺货成本 + 保险储备成本 = 单位缺货成本 × 缺货量 × 年订货次数 + 保险储备 × 单位存货成本

即：TC（S、B）= Ku × S × N + B×Kc

筹资管理

72.实际利率（短期借款）= 名义利率 /（1 - 补偿性余额比率）或 = 利息 / 实际可用借款额

73.可转换债券转换比例 = 债券面值 ÷ 转换价格

股利分配

74.发放股票股利后的每股收益（市价）= 发放前每股收益（市价）÷（1 + 股票股利发放率）

资本成本和资本结构通用模式：资本成本 = 资金占用费 / 筹资金额 ×（1 - 筹集费率）

75.银行借款成本：（K1 - 银行借款成本；I - 年利息；L - 筹资总额；T - 所得税税率；R1 - 借款利率；F1 - 筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）：（P - 本金）税后成本（K1）：（K1）= K ×（1 - T）

76.债券成本：（Kb - 债券成本；I - 年利息；T - 所得税率；Rb - 债券利率；B - 筹资额（按发行价格）；Fb - 筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）：（P - 面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K ×（1 - T）

77.留存收益成本：

第一种方法：股利增长模型：

第二种方法：资本资产定价模型：

第三种方法：风险溢价法：（Kb - 债务成本；RPc - 风险溢价）

78.普通股成本：（式中：D1 - 第1年股利；P0 - 市价；g - 年增长率）

优先股成本 = 年股息率 /（ 1 - 筹资费率）

79.筹资突破点 = 可用某一特定成本筹集到的资金额 ÷ 该种资金在资本结构中所占的比重

80.加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）

81.筹资突破点 = 可用某一特定成本筹集到的某种资金额 / 该种资金所占比重

82.（p - 单价V - 单位变动成本F - 总固定成本S - 销售额VC - 总变动成本Q - 销售量N - 普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）

总杠杆：DTL = DOL × DFL

83.（EPS - 每股收益；SF - 偿债基金；D - 优先股息；VEPS - 每股自由收益）

每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：

当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

84.市场总价值（V）= 股票价值（S）+ 债券价值（B）假设B = 债券面值，则：

S =（EBIT - I ）（1 - T）/ Ks，Ks—权益资本成本（按资本资产模型计算）Kb—税前债务成本

加权平均资本成本或 = Σ（个别资本成本 × 个别资本占全部资本的比重）

并购与控制

85.目标企业价值 = 估价收益指标 × 标准市盈率（市盈率模型法）

资本收益率 = 息税前利润 /（长期负债 + 股东权益）

每股股票内在价值 = 每股股利现值 + 股票出售预期价格现值（股息收益贴现模式）

86.经营性现金流量 = 营业收入 - 营业成本费用（付现性质）- 所得税 = 息税前利润 + 折旧 - 所得税

企业自由现金流量 = 息税前利润 + 折旧 - 所得税 - 资本性支出 - 营运资本净增加

自由现金流量（CFt）= 税后利润 - 新增销售额 ×（固定资本增长率 + 营运资本增长率）

87.（V - 目标企业终值；WACC - 加权平均资本成本（目标企业贴现率）；FCFt - 目标企业自由现金流量）

零增长模型：稳定增长模型：是指（K + 1）年的自由现金流量

88.q比率法：q = 股票市值 / 对应的资产重置成本股票价值 = q × 资产重置成本（q—市净率）

89.并购价值 = 目标公司净资产账面价值 ×（1 + 调整系数）× 拟收购的股份比例

或 = 目标每股净资产 ×（1 + 调整系数）× 拟收购的股份数量

90.并购企业每股收益（市价） = 并购后每股收益（市价）× 股票：）率

并购后每股收益 = 并购后净收益 / 并购后股本总数

 = 并购后净收益 /（并购企业股数 + 目标企业股数 × 股票：）率）

91.并购收益 = 并购后公司价值 - 并购前各公司价值之和S = Vab -（Va + Vb）

并购完成成本 = 并购价 + 并购费用 = Pb + F

并购溢价 = 并购价 - 目标公司价值P = Pb - Vb

并购净收益 = 并购收益 - 并购溢价 - 并购费用NS = S - P - F

或NS = 并购后公司价值 - 并购公司价值 - 并购价 - 并购费用NS = Vab - Va - P - F

目标企业的价值 = 估价收益指标 × 标准市盈率（收益法的市盈率模型）

重整与清算

92.资金安全率 = 资产变现率 - 资产负债率 =（资产变现值 - 负债额）/ 资产账面总额

经营安全率 = 安全边际率 =（现有或预计销售额 - 保本额）/ 现有或预计销售额

判别函数值

X1 -（营运资金 / 资产总额）× 100；X2 -（留存收益 / 资产总额）× 100；X3 -（息税前利润 / 资产总额）× 100；X4 -（普通股和优先股市场价值总额 / 负债账面价值总额）× 100；X5 - 销售收入 / 资产总额

成本计算

93.通用公式：间接费用分配率 = 待分配的间接费用 ÷ 分配标准合计

某产品应分配的间接费用 = 间接费用分配率 × 某产品的分配标准

材料分配率 = 材料实际总消耗量（或实际成本）÷ 各种产品材料定额销量（或定额成本）之和

人工分配率 = 生产工人工资总额 ÷ 各产品实用工时之和

制造费用分配率 = 制造费用总额 ÷ 各产品实用（定额、机器）工时之和

辅助生产单位成本 = 辅助费用总额 ÷ 对外提供的产品或劳务总量

各受益车间、产品、部门应分配的费用 = 辅助生产的单位成本 × 耗用量

94.（约当产量法）

在产品约当产量 = 在产品数量 × 完工程度产成品成本 = 单位成本 × 产成品产量

单位成本 =（月初在产品成本 + 本月生产费用）÷（产成品产量 + 月末在产品约当产量）

月末在产品成本 = 单位成本 × 在产品约当产量

95.（按定额成本计算）

月末在产品成本 = 在产品数量 × 在产品定额单位成本

产成品总成本 =（月初在产品成本 + 本月费用）- 月末在产品成本

产成品单位成本 = 产成品总成本 ÷ 产成品产量

96.（定额比例法）

在产品应分配的材料（工资）成本 = 在产品定额材料（工资）成本 × 材料（工资）分配率

完工产品应分配的材料（工资）成本 = 完工产品定额材料（工资）成本 × 材料（工资）分配率

97.成本—数量—利润分析

98.基本方程式：

利润 = 单价 × 销量 - 单位变动成本 × 销量 - 固定成本或

 = 边际贡献 - 固定成本 = 销售收入 × 边际贡献率 - 固定成本 = 安全边际 × 边际贡献率

99.边际贡献方程式：

利润 = 销量 × 单位边际贡献 - 固定成本

利润 = 销售收入 × 边际贡献率 - 固定成本

边际贡献 = 销售收入 - 变动成本 = 单位边际贡献 × 销量

单位边际贡献 = 单价 - 单位变动成本

变动成本率 + 边际贡献率 = 1

盈亏点作业率 + 安全边际率 = 1

资金安全率 + 资产负债率 = 资产变现率

100.加权平均边际贡献率 = 各产品边际贡献之和 / 各产品销售收入之和 × 100%

或 = Σ（各产品边际贡献率 × 各产品占总销售额的比重）

101.盈亏点临界点作业率 = 盈亏临界点销售量 ÷ 正常销售量（或销售额）

102.安全边际 = 正常销售额 - 盈亏临界点销售额

安全边际率 = 安全边际 ÷ 正常销售额（或实际订货额）× 100%

销售利润率 = 安全边际率 × 边际贡献率（利润 = 安全边际 × 边际贡献率）

103.敏感系数 = 目标值（利润）变动百分比 ÷ 参量值变动百分比

如：销量敏感系数 = 利润变动百分比 ÷ 销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数）

成本控制

104.变动成本差异分析的通用模式

差异 = 价差 + 量差价差 = 实际用量 ×（实际价格 - 标准价格）

量差 =（实际用量 - 标准用量）× 标准价格

105.直接材料成本差异 = 材料价格差异 + 材料数量差异

材料价格差异 = 实际数量 ×（实际价格 - 标准价格）

材料数量差异 = （实际数量 - 标准数量）× 标准价格

直接人工成本差异 = 工资率差异 + 人工效率差异

工资率差异 = 实际工时 ×（实际工资率 - 标准工资率）

人工效率差异 =（实际工时 - 标准工时）× 标准工资率

106.变动制造费用差异 = 变动制造费用耗费差异 + 变动制造费用效率差异

变动制造费用耗费差异 = 实际工时 ×（实际分配率 - 标准分配率）

变动制造费用效率差异 = （实际工时 - 标准工时）× 标准分配率

制造费用标准分配率 = 制造费用预算总额/直接人工标准总工时

费用标准成本 = 直接人工标准工时 × 标准分配率

107.固定制造费用成本

固定制造费用标准分配率 = 预算数 ÷ 产能标准工时

二因素分析法：

固定制造费用耗费差异 = 固定制造费用实际数 - 固定制造费用预算数

固定制造费用能量差异 = 预算数 - 标准成本 =（生产能量 - 实际产量标准工时）× 标准分配率

三因素分析法：

固定制造费用耗费差异 = 固定制造费用实际数 - 固定制造费用预算数

 = 固定制造费用实际数 - 固定制造费用标准分配率 × 生产能量

固定制造费用闲置能量差异 = 固定制造费用预算 - 实际工时 × 固定制造费用标准分配率

 =（产能标准工时 - 实际工时）× 标准分配率

固定制造费用效率差异 =（实际工时 - 实际产量标准工时）× 标准分配率

业绩评价

108.边际贡献 = 销售收入 - 变动成本总额可控边际贡献 = 边际贡献 - 可控固定成本

部门边际贡献 = 收入 - 变动成本 - 可控固定成本 - 不可控固定成本

部门税前利润 = 部门边际贡献 - 管理费用

109.投资报酬率 = 部门边际贡献 ÷ 该部门所拥有的资产额

剩余收益 = 部门边际贡献 - 部门资产 × 资金成本率 = 部门资产 ×（投资报酬率 - 资金成本率）

110.营业现金流量 = 年现金收入 - 支出

现金回收率 = 营业现金流量 ÷ 平均总资产剩余现金流量 = 经营现金流入 - 部门资产 × 资金成本率

总的来说，财务成本管理最显著的特点是计算量非常大，其实难度并不高。大家在学习的时候可以先看一遍教材加深对考点和公式的理解，后期多做题加深对公式的记忆和运用。这样一定会拿下这门考试科目的。

下面小编为大家准备了 注册会计师 的相关考题，供大家学习参考。

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