2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-02-27)

发布时间：2020-02-27

---

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、经济周期四阶段对行业轮动的影响主要表现为（）。
Ⅰ.在复苏阶段，表现较好的是能源、金融、可选消费；表现较差的是信息技术、医疗保健、公用事业
Ⅱ.在扩张阶段，表现较好的是能源、材料、金融；表现较差的是信息技术、公用事业、电信服务
Ⅲ.在滞胀阶段，表现较好的是电信服务、日常消费、医疗保健；表现较差的是信息技术、能源、金融
Ⅳ.在收缩阶段，表现较好的是医疗保健、公用事业、日常消费；表现较差的是能源、金融、材料【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。金融、能源、可选消费、日常消费、医疗保健、公用事业、材料行业轮动的效果比较显著，而工业、电信服务、信息技术的轮动效果不是很明显。
（1）在复苏阶段，表现较好的是能源、金融、可选消费；表现较差的是信息技术、医疗保健、公用事业；（Ⅰ项正确）
（2）在扩张阶段，表现较好的是能源、材料、金融；表现较差的是信息技术、公用事业、电信服务；（Ⅱ项正确）
（3）在滞胀阶段，表现较好的是电信服务、日常消费、医疗保健；表现较差的是信息技术、能源、金融；（Ⅲ项正确）
（4）在收缩阶段，表现较好的是医疗保健、公用事业、日常消费；表现较差的是能源、金融、材料。（Ⅳ项正确）

2、下列证券组合管理的基本步骤中反映组合管理者投资风格的是（）。【选择题】

A.投资组合的修正

B.投资组合业绩评估

C.确定证券投资政策

D.进行证券投资分析

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤：
（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。反映组合管理者的投资风格。
（2）进行证券投资分析。是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。
（3）组建证券投资组合。主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。
（4）投资组合的修正。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化。
（5）投资组合业绩评估。通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

3、证券投资顾问业务中，对客户次级信息收集的方法一般是（）。【选择题】

A.交谈

B.税务机关公布

C.调查问卷

D.平时收集、积累并建立数据库

正确答案:D

答案解析:选项D正确：次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。次级信息的涉及面广，很多内容容易获得，只需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

4、下列关于信用评分模型的说法正确的有（）。
I.是一种向前看的模型
II.对历史数据的要求比较高
III.建立在历史数据模型模拟的基础上
IV.可以给出客户信用风险水平的分数
V.无法提供客户违约概率的准确数值【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:选项D正确：信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟的基础上，因此是一种向后看的模型（I项错误）。

5、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合； 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合。这种选择原则，叫做（）。【选择题】

A.有效组合规则

B.共同偏好规则

C.风险厌恶规则

D.有效投资组合规则

正确答案:B

答案解析:选项B正确：大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合，在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

6、（）投资策略要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。【选择题】

A.战略性

B.积极型

C.被动型

D.指数化

正确答案:B

答案解析:选项B正确：积极型投资策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。而根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的积极型证券组合投资策略。

7、客户在退休规划中的误区包括（）。
Ⅰ.计划开始太早 
Ⅱ.计划开始太迟
Ⅲ.投资过于保守
Ⅳ.对收入和费用的估计太乐观【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:

选项D正确：客户在退休规划中的误区包括：

（1）计划开始太迟；（Ⅰ项错误、Ⅱ项正确）

（2）对收入和费用的估计太乐观；（Ⅳ项正确）

（3）投资过于保守。（Ⅲ项正确）

8、下列情形中，重新定价风险最大的是（）。【选择题】

A.以短期存款作为短期流动资金货款的融资来源

B.以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源

C.以短期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源

D.以长期固定利率存款作为长期股东利率贷款的融资来源

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：如果以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出会随利率的上升而增加，从而使金融机构的未来收益减少、经济价值降低，重新定价风险增大；

选项ACD不符合题意：银行存款、负债到期或重新定价期限相差较小或无差异，其重新定价风险较小。

9、证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向（）报备。【选择题】

A.中国证监会

B.证券交易所

C.举办地证监局

D.当地工商部门

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

10、下列属于流动性风险的预警信号的有（）。
Ⅰ.内部预警信号
Ⅱ.外部预警信号
Ⅲ.融资预警信号
Ⅳ.局部预警信号【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：流动性风险的预警信号主要包括内部预警信号（Ⅰ项正确）、外部预警信号（Ⅱ项正确）和融资预警信号（Ⅲ项正确）。

---

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

---

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。