2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2021-10-05)

发布时间：2021-10-05

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2021年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、通货膨胀对证券市场的影响应具体问题具体分析，如（）。Ⅰ.只要有通货膨账，证券市场价格都会下降Ⅱ .温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小Ⅲ.若通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，有利于股价上升Ⅳ.严重的通货膨胀会引起股价和债券价格下跌【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小（Ⅱ项正确）；如果通货膨账在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气（扩张）阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升（Ⅰ项错误、Ⅲ项正确）；严重的通货膨胀是很危险的，资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌（Ⅳ项正确）。

2、市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（）。【选择题】

A.加权平均值

B.调和平均值

C.算术平均值

D.几何平均值

正确答案:A

答案解析:选项A正确：市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。

3、下列各项中，表述错误的是（）。Ⅰ.安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分Ⅱ.虚拟资本的市场价格与预期收益的多少成正比Ⅲ.尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致Ⅳ.证券估值是对证券收益率的评估【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：由于每个投资者对证券"内在"信息的掌握并不相同，主观假设（比如未来市场利率、通货膨胀率、汇率等等）也不一致，即使大家都采用相同的计算模型，每个人算出来的内在价值也不会一样；（Ⅲ项表述错误）证券估值是指对证券价值的评估。（Ⅳ项表述错误）

4、以下投资策略中， 不属于积极债券组合管理策略的是（）。Ⅰ. 指数化投资策略Ⅱ. 多重负债下的组合免疫策略Ⅲ. 多重负债下的现金流匹配策略Ⅳ. 债券互换【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：积极债券组合管理策略包括：水平分析、 债券互换（Ⅳ项属于）、 骑乘收益率曲线。

5、（）不是一个具体的险种，而是一种承保方式。【选择题】

A.人寿保险

B.健康保险

C.财产保险

D.团体保险

正确答案:D

答案解析:选项D正确：团体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

6、在用现金流分析法对投资机构流动性风险评估时，根据经验，一般资金剩余额与总资产之比小于（）时，该机构应当对其流动性状况高度重视。【选择题】

A.3%~5%

B.0

C.10%

D.5%~10%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据历史经验分析得知，当资金剩余额与总资产之比小于3%~5%，甚至为负数时，投资机构应当对其流动性状况高度重视。

7、常见的战略性投资策略包括（）。Ⅰ. 买入持有策略Ⅱ. 交易型策略  Ⅲ. 投资组合保险策略Ⅳ. 固定比例策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：常见的战略性投资策略包括买入持有策略（Ⅰ项正确）、固定比例策略（Ⅳ项正确）和投资组合保险策略（Ⅲ项正确），交易型策略属于战术性投资策略（Ⅱ项错误）。

8、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的（）阶段，一般建议投资组合中增加（）比重。【选择题】

A.衰老期；债券等安全性较高的资产

B.形成期 ；债券等安全性较高的资产

C.成熟期；股票等风险资产

D.成长期；股票等风险资产

正确答案:A

答案解析:选项A正确：养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险；选项B不符合题意：形成期家庭有一定风险承受能力，应配罝高收益类金融资产；选项C不符合题意：成熟期财富积累加快，应保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少持有高风险资产；选项D不符合题意：成长期成员收入稳定，风险承受能力提升，应注重保持资产的流动性，适当增加固定收益类资产。

9、下列属于现金预算编制程序的有（ ）。Ⅰ.设定长期理财规划目标Ⅱ.预测年度收入 Ⅲ.整理现金数据Ⅳ.算出年度支出预算目标V.对预算进行控制与差异分析【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

正确答案:C

答案解析:选项C正确：现金预算程序：（1）设定长期理财规划目标；（Ⅰ项正确）（2）预测年度收入； （Ⅱ项正确）（3）算出年度支出预算目标，年度收入-年储蓄目标＝年度支出预算；（Ⅳ项正确）（4）对预算进行控制与差异分析。（V项正确）

10、以下说法正确的是（）。【选择题】

A.扩大财政支出有利于股票价格上涨

B.增加财政补贴不利于股票价格上涨

C.减少国债发行量不利于股票价格上涨

D.减少税收不利于股票价格上涨

正确答案:A

答案解析:选项A正确：扩大财政支出，激励企业増加投入，提高产出水平，将使得股票价格与债券价格上升；选项B错误：増加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨；选项C错误：减少国债发行使市场供给量减少，从而导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬；选项D错误：减少税收，增加企业利润，促进股票价格上涨。

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