2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题(2020-08-10)

发布时间：2020-08-10

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2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当对客户回访相关资料保存不少于（）年。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。

2、债券指数化投资的动机有（）。Ⅰ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好Ⅱ.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低Ⅲ.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力Ⅳ.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券指数化投资的动机有：第一，经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好； （Ⅰ项正确）第二，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；（Ⅱ项正确）第三，选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。（Ⅲ项正确）

3、从经济学角度讲，套利是（）。【选择题】

A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现风险收益的行为

B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为

C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现风险收益的行为

D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为

正确答案:D

答案解析:选项D正确：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。

4、证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）。Ⅰ．加强人员管理Ⅱ．切实维护客户合法权益Ⅲ．防范利益冲突Ⅳ．健全内部控制【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第3条的规定，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，加强合规管理（Ⅰ项错误），健全内部控制（Ⅳ项正确），防范利益冲突（Ⅲ项正确），切实维护客户合法权益（Ⅱ项正确）。

5、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。Ⅰ.公司名称、地址、联系方式、投诉电话等Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式Ⅲ.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担Ⅳ.收费标准和支付方式【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（Ⅰ项正确）（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式；（Ⅱ项正确）（4）投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；（Ⅲ项正确）（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。Ⅳ项，收费标准和支付方式属于证券投资顾问服务协议包括的内容。

6、证券公司应（）流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。【选择题】

A.每一年开展一次

B.每半年开展一次

C.至少每半年开展一次

D.至少每半年开展二次

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。

7、（）是影响证券市场长期走势的唯一因素。【选择题】

A.市场因素

B.行业生命周期

C.宏观经济因素

D.公司因素

正确答案:C

答案解析:选项C正确：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素。

8、在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（）。Ⅰ.自我对冲Ⅱ.市场对冲Ⅲ.其他财务安排Ⅳ.资产负债状况【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲（Ⅰ项正确）和市场对冲（Ⅱ项正确）两种情况。

9、积极型债券组合管理策略包括（）。Ⅰ.水平分析Ⅱ.债券互换Ⅲ.骑乘收益率曲线Ⅳ.指数化投资策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：积极债券组合管理策略包括： 水平分析（Ⅰ项正确）、债券互换（Ⅱ项正确）、骑乘收益率曲线（Ⅲ项正确）等。指数化投资策略属于消极型债券组合管理策略（Ⅳ项错误）。

10、面对各种债券组合管理策略，具体选择哪一种策略，投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定，下列说法正确的是（）。Ⅰ.经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略Ⅱ.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用免疫和现金流匹配策略Ⅲ.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略Ⅳ.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取消极的投资策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：（1）经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略；（Ⅰ项正确）（2）当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；（Ⅱ项正确）（3）当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。（Ⅲ项正确、Ⅳ项错误）

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