2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-11-11)

发布时间：2019-11-11

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、迈克尔・波特认为一般企业都可以视为一个由（ ）一系列创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。
I.管理
II.设计
III.采购
IV.生产【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、III、IV

正确答案:A

答案解析:选项A正确：迈克尔・波特认为一般企业都可以视为一个由管理（I项正确）、设计（II项正确）、采购（III项正确）、生产（IV项正确）、销售、交货等一系列创造价值的活动组成的链条式集合体，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链。

2、

指数策略目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现，不属于指数策略的方法的是（）。

【选择题】

A.优化法

B.分层抽样法

C.方差最小化法

D.指数化

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：指数策略目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现，方法有优化法（选项A属于）、分层抽样法（选项B属于）和方差最小化法（选项C属于）三种。

3、【组合型选择题】

A.I、II、V

B.II、III

C.I、II、III

D.II、III、IV

正确答案:B

答案解析:违约概率和违约损失率不是同一个概念，故I项错误。违约频率是事后检验的结果，所以IV项错误，违约频率不能作为内部评级的直接依据，故V项错误。

4、某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发30000元资金，若年复利率为11% ,该校现在应向银行存入（）元本金。【选择题】

A.450000

B.300000

C.272727

D.292874

正确答案:C

答案解析:选项C正确：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PV=C/r=30000/11%=272727(元)。

5、

在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。

Ⅰ.确定投资对象

Ⅱ.确定投资规模

Ⅲ.应采取的投资策略和措施

Ⅳ.确定投资目标

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标（Ⅳ项正确）、投资规模（Ⅱ项正确）和投资对象（Ⅰ项正确）三方面的内容以及应采取的投资策略和措施（Ⅲ项正确）等。

6、技术分析是以（）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。
Ⅰ.股价
Ⅱ.交易量
Ⅲ.宏观经济基本经济数据
Ⅳ.行业基本经济数据【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：技术分析是以股价（Ⅰ项正确）和交易量（Ⅱ项正确）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。

7、期货套利分为（）。
Ⅰ.价差套利
Ⅱ.期现套利
Ⅲ.跨期套利
Ⅳ.跨市套利【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：期货套利分为价差套利和期现套利这两种。所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

8、

下列关于风险管理中重新定价风险的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.重新定价风险是常见的流动性风险之一

Ⅱ.重新定价风险也可以称为期限错配风险

Ⅲ.重新定价风险是最主要和最常见的利率风险形式

Ⅳ.重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：重新定价风险也可以称为期限错配风险（Ⅱ项正确），是最主要和最常见的利率风险形式（Ⅲ项正确）；重新定价风险源于证券投资业务中到期期限（就固定利率而言）和重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异，这种重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化（Ⅳ项正确）。

9、下列关于产品与客户适配的相关要求的说法中，正确的有（）。
Ⅰ.应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识和经验以及风险承受能力等相匹配
Ⅱ.不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损
Ⅲ.就其本质而言，产品与客户适配是一项投资者保护制度
Ⅳ.原则上讲，如果证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当，证券公司可以向客户主动进行推介【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项Ｄ正确：产品与客户适配是指证券公司在向其客户或潜在客户提供金融产品或服务时，应当确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识和经验以及风险承受能力等相匹配（Ⅰ项正确）；
不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力客户而导致客户利益受损（Ⅱ项正确）；就其本质而言，产品与客户适配是一项投资者保护制度（Ⅲ项正确）；原则上讲，如果证券公司认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当，证券公司不应该向客户主动进行推介（Ⅳ项错误）。

10、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（）。【选择题】

A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B.投资者对上市公司盈利预期上升，行情走好

C.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降

D.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

正确答案:C

答案解析:选项C正确：当政府采取强有力的宏观调控政策， 紧缩银根，则企业的投资和经营会受到影响，盈利下降。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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